Zemkopības ministrija

FGOU VPO Irkutskas Valsts lauksaimniecības akadēmija

Finanšu un analīzes katedra

Kursa darbs

Disciplīna: “Īstermiņa finanšu politika”

Par tēmu: Uzņēmuma kredītpolitika"

izmantojot Progress OJSC piemēru

Pabeidza: students

4 kursi 2 grupas ekonomika. fakultāte

speciālists. 080105.65

Trubitsina D.S.

Pārbaudījis: vecākais

skolotājs

Khusnudinova Jeļena

Anatoljevna

Irkutska, 2010

Ievads………………………………………………………………………………………3

1. Kredītresursu izmantošanas pamatotība, nepieciešamība un efektivitāte…………………………………………..……………………..5

1.1. Uzņēmuma kredītresursu jēdziens un struktūra…………..……5

1.2. Uzņēmuma izmaksu būtība par kredītresursu izmantošanu…………………………………………………………………………………….8

1.3. Jaunu pieeju pamatojums uzņēmuma izmaksu prognozēšanas metodoloģijai par kredītresursu izmantošanu……………………………11

2. Uzņēmuma kredītpolitikas analīze…………………………..………18

2.1. Uzņēmumu kredītpolitikas jēdziens un veidi………………..…..18

2.2. OJSC Progress īss ekonomiskais raksturojums………………27

2.3. AAS Progress kredītspējas analīze……………………………28

3. Uzņēmuma kredītpolitikas uzlabošanas veidi…………………40

Secinājums………………………………………………………………………………….…43

Atsauces………………………………………………………………44

Pielikums……………………………………………………………………………………46

Ievads

Kredītpolitika ir skanīgs nosaukums, kas nozīmē tikai atbildi uz trim vienkāršiem jautājumiem: kam, uz kādiem noteikumiem un cik lielu kredītu jāsniedz? Galvenais kredītpolitikas efektivitātes kritērijs ir rentabilitātes pieaugums uzņēmuma pamatdarbībā vai nu pārdošanas apjomu pieauguma dēļ, vai debitoru parādu apgrozījuma paātrināšanās dēļ. Optimālā punkta atrašana komerckreditēšanā palīdz izmantot marginālo analīzi, kuras formālā valoda stingri nosaka vēlamo atliktā maksājuma apjoma un laika līdzsvaru: kredītpolitikas liberalizācija ir piemērota līdz “līdz papildu ieguvumiem no pārdošanas apjoma pieauguma. ir vienādas ar sniegtā aizdevuma papildu izmaksām”.

Kredītpolitika ir paredzēta kā sava veida “pavārgrāmata”, ierobežojot radošo iniciatīvu un atsevišķu indivīdu personīgo aprēķinu vājprātu. Kredītpolitikas pamats ir instrumenti, kas nosaka pārdošanas struktūras, sniedzot kredītus piegādātājiem, un kredītu piešķiršanas standarti, kas nosaka saprātīgus noteikumus un ierobežojumus.

Šī pētījuma problēma ir aktuāla mūsdienu pasaulē.

Lai nodrošinātu pārdoto preču konkurētspēju un pievilcību, mūsdienu praksē plaši attīstīta preču pārdošana uz kredīta (ar atlikto maksājumu).

Šī darba mērķis ir izskatīt uzņēmuma kredītpolitiku un izstrādāt pasākumus tās uzlabošanai.

Lai sasniegtu šo mērķi, ir jāatrisina šādi uzdevumi:

1. definēt uzņēmuma kredītresursu jēdzienu un struktūru;

2. apraksta uzņēmuma kredītpolitiku;

3. analizēt pasākumus, lai uzlabotu uzņēmuma kredītpolitiku.

Pētījuma objekts ir Progress OJSC.

Pētījuma priekšmets ir ekonomiskās attiecības, kas veidojas starp uzņēmumu un banku saistībā ar līdzekļu nodrošināšanu kredītā.

Pētījuma teorētiskā bāze ir izglītojošā, zinātniskā un metodiskā literatūra par darbā aplūkotajiem jautājumiem, Krievijas periodikā publicētie analītiskie un informatīvie materiāli. Pētījuma informatīvā bāze ir statistikas materiāli, 2006.-2007.gada pārskats. Progress OJSC: bilance (1. veidlapa) un tās pielikums (5. veidlapa), peļņas un zaudējumu aprēķins (2. veidlapa), kapitāla izmaiņu pārskats (3. veidlapa), galvenie rādītāji (lauksaimniecībā - APC 6. veidlapa).

Problēmu risināšanai tika izmantotas šādas metodes: statistiskā, abstrakti-loģiskā, aprēķinu-konstruktīvā un ekonomiski matemātiskā.

1. Kredītresursu izmantošanas pamatotība, nepieciešamība un efektivitāte

1.1. Uzņēmuma kredītresursu jēdziens un struktūra

Uzņēmuma kredītresursi ir daļa no tā pašu kapitāla un aizņemtajiem līdzekļiem, kas skaidrā naudā tiek novirzīti aktīvajām kredītoperācijām. Turklāt kredītresursu izmantošanas brīdī tie pārstāj būt uzņēmuma resurss, jo vairs nav rezerve (kredīta atmaksa ir riskanta operācija), bet gan kļūst par ieguldītiem kredītresursiem.

Kredītresursi tiek sadalīti tekošos kredītresursos un tūlītējā kredīta resursos.

Pašreizējo kredītresursu lieluma aprēķinu, tas ir, resursus, kurus mēs potenciāli vēl varam izmantot kredīta investīcijām, nosaka pēc formulas:

Pašreizējie kredītresursi = Kredīta potenciāls - Investētie kredītresursi

Tūlītēja kredīta resursi ir resursu apjoms, ko var izmantot aizdevuma izsniegšanai noteiktā brīdī, ko nosaka pēc formulas:

Tūlītēja kredīta resursi = Korr. atlikumi. konts + kārtējie ieņēmumi - kārtējie maksājumi + augsti likvīdi resursi (HLR) + naudas pārpalikums uzņēmuma kasē

Pāreja uz tirgus attiecībām ir nopietni mainījusi uzņēmuma resursu struktūru. Individuālā uzņēmuma resursu struktūra ir atkarīga no tā specializācijas vai, gluži otrādi, universalizācijas pakāpes, tā darbības īpatnībām un kredītu tirgus stāvokļa.

Uzņēmuma pašu līdzekļi veidojas no pamatkapitāla, līdzekļiem un nesadalītās peļņas.

Pamatkapitāls veidojas no uzņēmumu, biedrību un organizāciju iemaksām, sastāv no akciju nominālvērtības un kalpo kā galvenais uzņēmuma saistību nodrošinājums.

Uzņēmuma padome patstāvīgi apstiprina nolikumu par savu līdzekļu veidošanas un izlietošanas kārtību.

Rezerves fonds ir paredzēts, lai segtu iespējamos uzņēmuma zaudējumus no tā darbības. Minimālo rezerves fonda lielumu nosaka organizācijas statūti, bet tas nedrīkst būt mazāks par 15% no pamatkapitāla. Rezerves fonda veidošanas avots ir likumā noteiktajā kārtībā fondam novirzītie atskaitījumi no peļņas.

Uzņēmumi veido arī speciālos fondus: “Pamatlīdzekļu nolietojums”, “Rūpniecības iekārtu nolietojums”, veido nolietojums; no peļņas izveidotie ekonomikas stimulēšanas fondi. Pasaules pieredze sniedz mums dažādas metodes uzņēmuma pašu kapitāla (kapitāla) apmēra noteikšanai. Kapitāla apjoms, kas aprēķināts, izmantojot vienu vai otru metodi, būs atšķirīgs.

Nepamatota kapitāla pārvērtēšana aprēķinu laikā rada nepatiesu informāciju par uzņēmuma veiksmīgo stāvokli. Pamatojoties uz pārvērtēto pamatkapitāla apjomu, tas paplašina savu aktīvo darbību, pakļaujot sevi paaugstinātiem riskiem. Gluži otrādi, ja kapitāla apmēra noteikšanas metodika novedīs pie tā mākslīgi nenovērtēšanas, tad notiks aktīvo darbību loka sašaurināšanās un līdz ar to arī ienākumu samazināšanās.

Ir zināms, ka uzņēmuma kapitāla pietiekamības apjomu ietekmē aktīvās darbības apjoms, sastāvs, kvalitāte un raksturs. Uzņēmuma fokuss uz galvenokārt ar augstu risku saistītu operāciju veikšanu prasa salīdzinoši lielu pamatkapitāla apjomu, un otrādi – minimāla riska kredītu pārsvars uzņēmuma kredītportfelī ļauj relatīvi samazināt pašu kapitālu. Uzņēmumam nepieciešamā pamatkapitāla apjoms ir atkarīgs arī no tā klientu specifikas.

Kapitāla pietiekamības mēraukla ir uzņēmuma kapitāla un aktīvu portfeļa attiecība. Vairāku gadu laikā šis rādītājs ir piedzīvojis dažādas izmaiņas pasaules praksē. 80. gados jautājums par kapitāla novērtēšanas metodoloģiju kļuva par diskusiju objektu starptautiskajās finanšu organizācijās. Mērķis bija izstrādāt vienotus kapitāla pietiekamības kritērijus, kas būtu piemērojami dažādām kopienas struktūrām neatkarīgi no to piederības valstij. Galvenais vispārējais kapitāla pietiekamības rādītājs ir riska aktīvu rādītājs, ko nosaka pēc formulas:

Uzņēmuma kapitāla pietiekamības rādītājs tiek definēts kā pašu kapitāla (kapitāla) attiecība pret kopējo riska svērto aktīvu apjomu, atskaitot izveidoto rezervju apjomu vērtspapīru nolietojumam un iespējamiem kredītu zaudējumiem.

Uzņēmuma kapitāls (pašu kapitāls) tiek definēts kā summa:

Uzņēmuma pamatkapitāls;

Uzņēmumu fondi;

Nesadalītā peļņa palielināta par:

Rezerve iespējamiem zaudējumiem par 1. un 2. riska grupas kredītiem;

Avansā saņemtie (izmaksātie) uzkrātie kupona ienākumi;

Līdzekļu pārvērtēšana ārvalstu valūtā

Vērtspapīru tirgū tirgoto vērtspapīru pārvērtēšana;

samazināts par:

Nodarītie zaudējumi;

Iegādātas pašu akcijas;

Pamatkapitāla pārsniegums virs tā reģistrētās vērtības;

Nepietiekami izveidota obligātā rezerve ieguldījumu vērtspapīros nolietojumam;

Pārsniedzot limitus, izsniegtie aizdevumi, galvojumi un galvojumi;

Materiālo aktīvu iegādes izmaksu pārsniegums par pašu avotiem;

Atliktie izdevumi par uzkrātajiem, bet nesamaksātajiem procentiem;

Debitoru parādi, kuru ilgums pārsniedz 30 dienas;

Aprēķins ar uzņēmumu organizācijām par piešķirtajiem līdzekļiem.

Neskatoties uz nelielo daļu, uzņēmuma pašu kapitāls veic vairākas svarīgas funkcijas:

1. aizsardzības funkcija — iespēja izmaksāt kompensāciju ieguldītājiem uzņēmuma likvidācijas gadījumā;

2. darbības funkcija - zināms, ka uzņēmumam veiksmīgas darbības uzsākšanai nepieciešams starta kapitāls, kas tiek izmantots ēku, iekārtu iegādei un finanšu rezervju veidošanai neparedzētu zaudējumu gadījumā. Šiem nolūkiem tiek izmantots arī pašu kapitāls;

3. regulējošā funkcija - saistīta ar sabiedrības ieinteresētību uzņēmumu veiksmīgā darbībā, kā arī ar likumiem un noteikumiem, kas ļauj valsts iestādēm veikt regulējošās un kontroles funkcijas.

1.2. Uzņēmuma izmaksu būtība par kredītresursu izmantošanu

Runājot par uzņēmuma kredītresursu izmantošanas izmaksu būtību, mēs saskaramies ar maksājuma principa koncepciju. Šis ir viens no kreditēšanas principiem, kas ietver arī: atmaksas, steidzamības, diferencēšanas, aizdevuma nodrošinājuma un samaksas principu.

Atmaksa nozīmē, ka līdzekļi ir jāatdod. Atmaksas ekonomiskais pamats ir naudas līdzekļu aprite un to obligāta pieejamība līdz kredīta atmaksas termiņam. Faktiski kredīts kā ekonomiskā kategorija atšķiras no citām preču un naudas attiecību kategorijām ar to, ka šeit naudas kustība notiek pēc atmaksas noteikumiem. Atmaksa ir nepieciešama aizdevuma iezīme.

Steidzamās kreditēšanas princips nozīmē, ka kredīts ir ne tikai jāatmaksā, bet jāatmaksā stingri noteiktā termiņā. Kreditēšanas steidzamība ir nepieciešamais standarts aizdevuma atmaksas sasniegšanai. Noteiktais aizdevuma termiņš ir maksimālais laiks, kad aizņemtie līdzekļi paliks pie aizņēmēja. Ja tiek pārkāpts aizdevuma lietošanas termiņš, tad tiek sagrozīta aizdevuma būtība un tas zaudē savu patieso mērķi. Steidzamības principa ilgstoša pārkāpuma prakse uzņēmumu un atsevišķu nozaru kreditēšanā negatīvi ietekmē naudas aprites stāvokli valstī.

Jāuzsver, ka tirgus ekonomiskajos apstākļos steidzamības princips iegūst īpašu nozīmi. Normāla sociālās atražošanas nodrošināšana ar naudu ir atkarīga no tās ievērošanas.

Kreditēšanas diferencēšana nozīmē, ka komercbankām nevajadzētu būt vienādai pieejai kredītu izsniegšanas jautājuma risināšanā klientiem, kuri piesakās aizdevumam. Bankas cenšas izsniegt kredītus tikai tiem klientiem, kuri spēj tos atmaksāt laikā. Šim nolūkam banka, pamatojoties uz kredītspējas rādītājiem, nosaka uzņēmuma finansiālo stāvokli, lai būtu pārliecināta par aizņēmēja spēju atmaksāt kredītu līgumā noteiktajā termiņā.

Kredīti ar ķīlu kā kreditēšanas princips nozīmē, ka aizņēmēja īpašums, vērtslietas vai nekustamais īpašums ļauj aizdevējam būt pārliecinātam, ka aizdevums tiks atmaksāts laikā. Šis princips paredz aizņēmējam sniegto kredītu faktisko nodrošinājumu ar dažāda veida īpašumiem vai pušu saistībām. Lai nodrošinātu savlaicīgu aizdevuma atmaksu, kreditori saskaņā ar līgumu nodod ķīlu, galvojumu vai galvojumu, kā arī saistības citos praksē pieņemtos veidos.

Izsniedzot kredītu pret ķīlu, aizdevējs pārbauda, ​​cik lielā mērā ieķīlātā manta atbilst prasībām, jo ​​īpaši, vai ir nodrošināta tās likviditāte. Šādu aktīvu likviditāte (inventārs, aprīkojums, tehnika, inventārs, transportlīdzekļi utt.) attiecas uz aktīvu spēju ātri pārvērsties naudā.

Aizdevuma atmaksas metodes ir svarīgas, tāpēc apskatīsim tās sīkāk. Visizplatītākais aizdevuma veids ir aizdevums pret krājumiem, jo ​​tie ir visdrošākais aizdevuma nodrošinājums. Kredīts var tikt nodrošināts ar precēm un materiālajām vērtībām. Izsniedzot lielus kredītus, par ķīlu tiek pieņemts nekustamais īpašums. Aizdevumus, kas nodrošināti ar nekustamo īpašumu, sauc par hipotekārajiem kredītiem. Zemes gabali un lauksaimniecības ēkas un telpas tiek izmantotas kā nodrošinājums hipotekārajiem kredītiem dažādu īpašuma formu uzņēmumiem.

Tagad ir nepieciešams detalizētāk apskatīt maksāšanas principu, jo tas vispilnīgāk atspoguļo uzņēmuma izmaksu būtību par kredīta izmantošanu. Tātad kredīta apmaksas princips nozīmē, ka uzņēmumam, kas ņem kredītu, ir jāmaksā bankai noteikta komisija par naudas uz laiku aizņemšanos no tās. Praksē šis princips tiek īstenots, izmantojot bankas procentu mehānismu.

Bankas procenti ir maksa, ko aizdevējs saņem no aizņēmēja par aizņemto līdzekļu izmantošanu. Procentu maksāšana tirgus ekonomikā nav nekas cits kā aizņēmēja saņemtās peļņas daļas pārskaitīšana savam aizdevējam. Kreditora dabiskās prasības samaksai par aizņemtajiem līdzekļiem nosaka tas, ka viņš daļu sava kapitāla nodod parādniekam, tādējādi liedzot sev iespēju saņemt savu peļņu kredīta darījuma darbības laikā. Aizdevums pēdējā posmā ir vērtības atdeve, un procenti ir aizdevuma palielinājums. Līdz ar to aizdevuma procenti ir sava veida aizdevuma cena, kas garantē aizdotās vērtības racionālu izmantošanu un kredītresursu masas saglabāšanu. Vienlaikus aizdevuma atmaksai vajadzētu būt stimulējošai ietekmei uz uzņēmumu ekonomiskajiem aprēķiniem, rosinot palielināt pašu resursus un ekonomiski tērēt pašu līdzekļus.

1.3. Jaunu pieeju prognozēšanas metožu pamatojums

uzņēmuma izdevumi par kredītresursu izmantošanu

Šīs problēmas risināšanai ir vairākas pieejas. Starp tiem ir gan jauni, gan laika gaitā pārbaudīti.

Finanšu koeficienti komercbanku klientu kredītspējas novērtēšanai. Pasaules un Krievijas banku praksē kredītņēmēja kredītspējas novērtēšanai tiek izmantoti dažādi finanšu rādītāji. Viņu izvēli nosaka bankas klientu loka īpatnības, iespējamie finansiālo grūtību cēloņi un bankas kredītpolitika. Ir vairākas izredžu kategorijas:

1. likviditātes rādītāji;

2. efektivitātes vai apgrozījuma rādītāji;

3. finanšu sviras rādītāji;

4. rentabilitātes rādītāji;

5. parāda apkalpošanas rādītāji.

Katrā no šīm grupām iekļautie kredītspējas rādītāji var būt ļoti dažādi.

Pašreizējā attiecība parāda, vai aizņēmējs principā spēj nomaksāt savas parādsaistības.

Pašreizējā attiecība ietver apgrozāmo līdzekļu salīdzināšanu, t.i. klientam dažādos veidos pieejamie naudas līdzekļi ar kārtējām saistībām, t.i. saistības ar tūlītēju atmaksas datumu (aizdevumi, parāds piegādātājiem, rēķini, budžets, strādnieki un darbinieki.

Likvīdie aktīvi ir tā īstermiņa saistību daļa, kas salīdzinoši ātri pārvēršas naudā. Ātrās likviditātes rādītāja mērķis ir prognozēt aizņēmēja spēju ātri atbrīvot līdzekļus no apgrozījuma skaidrā naudā, lai savlaicīgi atmaksātu bankas parādu.

Efektivitātes (apgrozījuma) rādītāji papildina pirmo rādītāju grupu - likviditātes rādītājus un ļauj izdarīt pārdomātāku secinājumu. Efektivitātes rādītāji tiek analizēti laika gaitā un arī salīdzināti ar konkurējošo uzņēmumu rādītājiem un nozares vidējiem rādītājiem.

Rentabilitātes rādītāji raksturo visa kapitāla, tai skaitā tā piesaistītās daļas, izmantošanas efektivitāti. Šo koeficientu šķirnes ir:

1. rentabilitātes rādītāji:

Neto darbības peļņa;

Neto peļņa pēc procentiem un nodokļiem;

2. rentabilitātes rādītāji - trīs veidu rentabilitātes rādītāju salīdzinājums parāda procentu un nodokļu ietekmes pakāpi uz uzņēmuma rentabilitāti;

3. Peļņas uz akciju rādītāji - parāda apkalpošanas rādītāji (tirgus rādītāji) parāda, cik lielu daļu peļņas absorbē procenti un fiksētie maksājumi.

Parādu apkalpošanas rādītāji parāda, cik liela daļa no ieņēmumiem tiek izmantota procentu vai visu fiksēto maksājumu atmaksai. Šie koeficienti ir īpaši svarīgi pie augstām inflācijas likmēm, kad samaksāto procentu summa var būt tuvu klienta pamatparādam vai pat pārsniegt to. Jo lielāka peļņas daļa tiek novirzīta samaksāto procentu un citu fiksēto maksājumu segšanai, jo mazāk paliek parāda saistību dzēšanai un risku segšanai, t.i. jo sliktāka ir klienta kredītspēja.

Uzskaitītos finanšu rādītājus var aprēķināt, pamatojoties uz faktiskajiem pārskata datiem vai prognozētajām vērtībām plānotajam periodam. Stabilā ekonomikā vai salīdzinoši stabilā klienta situācijā aizņēmēja kredītspējas nākotnes novērtējums var būt balstīts uz faktisko darbību iepriekšējos periodos. Ārvalstu praksē šādi faktiskie rādītāji tiek ņemti vismaz trīs gadus. Šajā gadījumā kredītspējas koeficientu aprēķināšanas bāze ir gada (ceturkšņa, pusgada) krājumu, debitoru un kreditoru, naudas līdzekļu kasē un bankas kontos, pamatkapitāla (statūtkapitāla) vidējais atlikums, pamatkapitāls utt.

Nestabilas ekonomikas apstākļos (piemēram, ražošanas kritums), augsti inflācijas rādītāji, faktiskie rādītāji par pagājušajiem periodiem nevar būt vienīgais pamats, lai novērtētu klienta spēju nākotnē atmaksāt savas saistības, tostarp banku kredītus. Šajā gadījumā šo koeficientu aprēķināšanai jāizmanto vai nu prognožu dati, vai arī aplūkotā uzņēmuma (organizācijas) kredītspējas novērtēšanas metode tiks papildināta ar citām. Pēdējais ietver uzņēmējdarbības riska analīzi aizdevuma izsniegšanas brīdī un vadības novērtējumu.

Aprakstītie finanšu kredītspējas rādītāji ir aprēķināti, pamatojoties uz vidējiem bilanču atlikumiem pārskata datumos, un tie ne vienmēr atspoguļo patieso situāciju un ir salīdzinoši viegli izkropļoti ziņojumos. Tāpēc pasaules banku praksē tiek izmantota arī koeficientu sistēma, kas aprēķināta, pamatojoties uz rezultātiem. Šajā kontā ir norādīti pārskata perioda apgrozījuma rādītāji. Sākotnējais apgrozījuma rādītājs ir pārdošanas ieņēmumi. Izslēdzot no tā atsevišķus elementus (materiālu un darbaspēka izmaksas, procentus, nodokļus, nolietojumu utt.), tiek iegūti starpposma rādītāji un galu galā iegūta perioda tīrā peļņa.

Neto naudas atlikums ir starpība starp bilances naudas aktīviem un saistībām. Aktīvu nauda ir naudas atlikums kasē un bankas kontos. Naudas saistības – īstermiņa aizdevumi kārtējai ražošanas darbībai. Līdz ar to skaidrās naudas neto atlikums parāda klienta paša naudas līdzekļu apjomu, kas noguldīts kasē un kontā.

Naudas plūsmas analīze ir arī veids, kā novērtēt komercbankas klienta kredītspēju, un šis rādītājs savukārt ir tieši faktors, kas nosaka uzņēmuma izmaksas par kredītresursu izmantošanu. Šī analīze ir balstīta uz faktisko rādītāju izmantošanu, kas raksturo klienta līdzekļu apgrozījumu pārskata periodā.

Naudas plūsmas analīzē tiek salīdzināta aizņēmēja līdzekļu aizplūde un ieplūde periodā, kas parasti atbilst pieprasītā aizdevuma termiņam. Izsniedzot kredītu uz gadu, naudas plūsmas analīze tiek veikta katru gadu, uz laiku līdz 90 dienām - reizi ceturksnī utt.

Perioda līdzekļu ieplūdes elementi ir:

1. noteiktā periodā saņemtā peļņa;

2. par periodu uzkrātais nolietojums;

3. līdzekļu atbrīvošana no:

Krājumi;

Debitoru parādi;

pamatlīdzekļi;

Citi aktīvi;

4. kreditoru parādu palielinājums;

5. citu saistību pieaugums;

6. pamatkapitāla palielināšana;

7. jaunu kredītu izsniegšana;

Līdzekļu aizplūdes elementi ietver:

1. nodokļu, procentu, dividenžu, soda naudas un līgumsodu nomaksa;

2. papildu investīcijas:

Debitoru parādi;

Citi aktīvi;

Pamatlīdzekļi;

3. kreditoru parādu samazinājums;

4. citu saistību samazināšana;

5. pamatkapitāla aizplūšana;

6. kredītu atmaksa;

Starpība starp līdzekļu ieplūdi un aizplūšanu nosaka kopējās naudas plūsmas apjomu. Lai noteiktu šo ietekmi, tiek salīdzināti inventāra priekšmetu, debitoru, kreditoru u.c. perioda sākumā un beigās. Krājumu, debitoru un citu aktīvu atlikuma pieaugums periodā nozīmē naudas līdzekļu aizplūšanu un aprēķinos tiek parādīts ar “-” zīmi, bet samazinājums nozīmē līdzekļu ieplūšanu un tiek fiksēts ar “+” zīmi. Kreditoru un citu saistību pieaugums tiek uzskatīts par līdzekļu ieplūšanu ("+"), samazinājums - kā aizplūde ("-").

Līdzekļu ieplūdes un aizplūšanas noteikšanā saistībā ar pamatlīdzekļu izmaiņām ir pazīmes, tiek ņemts vērā ne tikai to atlikuma vērtības pieaugums vai samazinājums par periodu, bet arī daļas no pamatlīdzekļu pārdošanas rezultāti. pamatlīdzekļi periodā. Pārdošanas cenas pārsniegums pār bilances novērtējumu tiek uzskatīts par līdzekļu ieplūšanu, bet pretēja situācija par līdzekļu aizplūšanu.

Naudas plūsmas analīzes modelis ir balstīts uz līdzekļu ieplūdes un aizplūšanas elementu grupēšanu uzņēmuma vadības jomās. Tālāk norādītie bloki var atbilst šīm jomām naudas plūsmas analīzes (CAM) modelī:

1. uzņēmuma peļņas vadība;

2. inventāra un norēķinu vadība;

3. finanšu saistību vadība;

4. nodokļu un investīciju pārvaldība;

5. pamatkapitāla un aizņēmumu attiecības vadība.

Lai analizētu naudas plūsmu, tiek ņemti dati par vismaz trim pēdējiem gadiem. Ja klientam bija stabils ieplūdes pārsniegums pār naudas līdzekļu aizplūšanu, tas norāda uz viņa finansiālo stabilitāti, kā arī viņa kredītspēju. Kopējās naudas plūsmas vērtības svārstības, kā arī īslaicīgs izejošo līdzekļu pārsniegums pār naudas ieplūdēm liecina par zemāku klienta reitingu kredītspējas ziņā.

Naudas plūsmas analīze ļauj izdarīt secinājumu par uzņēmuma vadības vājajām vietām. Piemēram, līdzekļu aizplūšana var būt saistīta ar krājumu pārvaldību, norēķiniem (debitori un kreditori), finanšu maksājumiem (nodokļi, procenti, dividendes). Pārvaldības trūkumu identificēšana tiek izmantota, lai izstrādātu aizdevuma līgumā atspoguļotos kreditēšanas nosacījumus. Lai izlemtu par aizdevuma izsniegšanas iespējamību un apmēru salīdzinoši ilgam periodam, naudas plūsmas analīze tiek veikta ne tikai pamatojoties uz faktiskajiem datiem par pagājušajiem periodiem, bet arī pamatojoties uz prognozētajiem datiem par plānoto periodu. Jaunās izmaksu prognozēšanas metodes ietver arī biznesa riska analīzi kā veidu, kā novērtēt klienta kredītspēju.

Uzņēmējdarbības risks ir risks, kas saistīts ar to, ka aizņēmēja naudas līdzekļu aprite var netikt pabeigta laikā un ar gaidīto efektu. Uzņēmējdarbības riska faktori ir dažādi iemesli, kuru dēļ atsevišķos posmos tiek pārtraukta vai aizkavēta līdzekļu aprite. Uzņēmējdarbības riska faktorus var grupēt atbilstoši cikla posmiem.

Tātad visas iepriekš minētās uzņēmuma kredīta ņemšanas izmaksu prognozēšanas metodes ļauj pilnībā noteikt klienta kredītspēju, kas savukārt noved pie ne tikai paša kredīta izsniegšanas procesa, bet arī visas kredītu sistēmas stabilizācijas. kopumā.

2. Uzņēmuma kredītpolitikas analīze

2.1. Uzņēmuma kredītpolitikas jēdziens un veidi

Kredītpolitika ir pasākumu un noteikumu sistēma, kuras mērķis ir īstenot uzņēmuma vai bankas izsniegto kredītu izpildes un izlietošanas kontroli. Uzņēmuma kredītpolitikā cita starpā var ietvert noteikumu sistēmu attiecību veidošanai ar klientiem, kas ietver arī parādu piedziņas procedūru.

Kredītpolitiku var uzrakstīt apjomīgā dokumentā, kas satur detalizētas instrukcijas, vai arī tā var būt viena lappuse īsa.

Kredītpolitikā jāiekļauj:

1. pārdomāts darbs ar klientu: noteikumi klientu tipu segmentēšanai un noteikumi darbam ar katru segmentu;

2. ar mijiedarbību ar parādniekiem saistīto darbu sadale uzņēmumā;

3. parādu iekšējās piedziņas kārtība;

4. situāciju apraksts, kad parāds tiek nodots piedziņas aģentūrai;

5. to situāciju apraksts, kurās parādnieks tiek iesūdzēts tiesā.

Šī sistēma ir jāreģistrē uz papīra. Skaidrs, ka katram uzņēmumam un katram cilvēkam ir kaut kādas iekšējas sajūtas, uz kurām orientējoties izlemj, vai konkrētam cilvēkam vai uzņēmumam var aizdot vai nē. Jautājums ir par to, vai šīs sajūtas ir tikai iekšējas, vai tās ir pierakstītas un visiem uzņēmuma darbiniekiem saprotamas vienādi, vai ir skaidri norādījumi katram uzņēmuma darbiniekam un katrai iespējamai situācijai.

Uzņēmuma galvenais mērķis ir gūt peļņu. Parasti peļņa palielinās, palielinoties pārdošanas apjomam. Viens no efektīvākajiem veidiem, kā palielināt pārdošanas apjomu, ir nodrošināt preces uz kredīta. Tam ir šādi iemesli:

1. iespējams piesaistīt pircēju, kuram nepietiek līdzekļu priekšapmaksai;

2. pircējs spēj iegādāties dārgākas vai dārgākas preces.

Veidojot uzņēmuma kredītpolitiku, jāņem vērā ne tikai pārdošanas uz kredītu nosacījumi, bet arī uzņēmuma vadības iekšējā struktūra. Uzņēmuma vadība, kā likums, šeit saskaras ar visdažādākajām problēmām. Parasti pārdošanas nodaļa vai tirdzniecības aģents ne tikai nedarbojas kopā ar kredītnodaļu, ja uzņēmumam tāda ir, bet pat neuzticas tai. Tas ir saistīts ar faktu, ka tirdzniecības aģents galvenokārt ir ieinteresēts pārdot preces un saņemt par to komisijas naudu, kā likums, viņš riskē tikai ar to, ka komisija viņam netiks samaksāta. Nemaksāšanas gadījumā ar parāda atmaksu nodarbojas vai nu grāmatvedis, vai pati pārdošanas daļa. Grāmatveža funkcija ir uzņēmuma grāmatvedības funkcija, un pārdošanas nodaļas uzdevums ir palielināt pārdošanas apjomu. Tāpēc viņi ne tikai nespēj noformulēt uzņēmuma kredītpolitiku un nodarboties ar parādu piedziņu, bet, iespējams, to darīs bez jebkādas vēlēšanās un dažreiz pat sabotēs šo darbu.

Uzņēmuma kredītpolitikas ietvaros tiek risināti šādi uzdevumi:

1. pārdošanas apjoma palielināšana, nodrošinot klientiem izdevīgākus nosacījumus;

2. debitoru un kreditoru parādu apgrozījuma paātrināšana;

3. samazinātu zaudēto labumu no nespējas izmantot parāda summu un zaudējumus no parāda summas inflācijas nolietojuma;

4. minimizējot finanšu riskus, kas saistīti ar iespējamu līdzekļu iztrūkumu debitoru parādu novēlotas atmaksas dēļ, ar bezcerīgo parādu norakstīšanu;

5. kreditoru loka, aizņēmuma formu un apjomu noteikšana, ņemot vērā uzņēmuma ražošanas un finanšu ciklu īpatnības;

6. aizņemtā kapitāla izmaksu samazināšana;

7. nepieciešamības gadījumā pāriet uz alternatīviem aizņēmuma avotiem;

8. parāda atmaksas un procentu maksājumu savlaicīguma uzraudzība, nepieciešamības gadījumā izvēloties parāda restrukturizācijas veidus;

9. līdzsvara saglabāšana starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām summās un termiņos.

Uzņēmuma kredītpolitiku veido organiski savstarpēji saistīti bloki: debitoru un kreditoru parādu pārvaldība. Izstrādājot kredītpolitiku, uzņēmumam jāņem vērā šādi faktori:

1. kopējais valsts ekonomikas stāvoklis, ja uzņēmums darbojas ārējā tirgū, tad pasaules ekonomikas stāvoklis un galvenās tās attīstības tendences;

2. konkurences vide, produkcijas pieprasījuma stāvoklis, nosacījumi preču un finanšu tirgos;

3. normatīvā regulējuma izstrāde debitoru parādu piedziņai;

4. pastāvošā tirdzniecības operāciju veikšanas prakse uzņēmumā, labi attīstīta līgumu ietvara esamība;

5. uzņēmuma finansiālās iespējas apgrozāmā kapitāla daļas novirzīšanai debitoru parādos.

Kredītpolitika tiek pieņemta uz gadu, pēc tam tiek noskaidroti uzņēmuma mērķi un uzdevumi, pieņemtie standarti, pieejas un nosacījumi.

Uzņēmuma kredītpolitika atbild uz četriem jautājumiem:

1. kam izsniegt aizdevumu?

2. uz cik ilgu laiku?

3. kādos izmēros?

4. kādas ir sankcijas par nosacījumu neievērošanu (klients/pārvaldnieks)?

Uzņēmuma kredītpolitikas mērķiem jābūt: palielināt līdzekļu ieguldīšanas efektivitāti debitoru parādos, palielināt pārdošanas apjomu (peļņa no pārdošanas) un ieguldījumu atdevi.

Papildus debitoru parādu pārvaldības mērķu formalizēšanai kredītpolitikā nepieciešams definēt uzdevumus, kuru risinājums ļaus sasniegt mērķvērtības (piemēram, ienākt jaunos tirgos, iegūt lielāku daļu no esošā tirgus, celt reputāciju, samazinot kredītresursu izmaksas). Katram formulētajam uzdevumam jābūt kvantitatīvam mērījumam un darba izpildes termiņiem.

Mainoties uzņēmuma mērķiem, stratēģijai, tirgus apstākļiem un citiem būtiskiem faktoriem, ir jāpārskata kredītpolitika.

Šī noteikuma izpratnē kredītpolitika attiecas uz preču pārdošanu uzņēmuma klientiem uz kredīta, nodrošinot klientiem nomaksas plānus vai atlikto maksājumu saskaņā ar preču piegādes līgumu (komerckredīts).

Kredīta izsniegšana nav uzņēmuma galvenā konkurences priekšrocība, tas ir, klienta uzmanības koncentrēšana uz to un, pirmkārt, aizdevuma sniegšanas iespēju pasludināšana sarunās, strādājot ar klientiem, ir aizliegta. Tāpēc sarunu laikā vienmēr jācenšas strādāt ar priekšapmaksu. Ja pilna priekšapmaksa nav iespējama, mēģiniet veikt daļēju priekšapmaksu. Un tikai tādā gadījumā, ja klients pārliecinoši argumentē nepieciešamību piešķirt viņam aizdevumu un ja šis klients uzņēmumu interesē (ir mērķis), jāsāk apspriest uzņēmuma piedāvātie aizdevuma nosacījumi. .

Būtiski kredītpolitikas rādītāji ir:

1. tirdzniecības kredīta piešķiršanas nosacījumu noteikšana;

2. tirdzniecības kredīta sniegšanas maksimālā termiņa aprēķins;

3. “atlaižu matricas” sastādīšana - tabula, kas satur atlaižu iespējas nosūtītajām precēm (sniegtajiem pakalpojumiem) atkarībā no apmaksas noteikumiem. Tas ir, cenrādī norādītā cena ir kredītā sniegto preču cena uz maksimālo noteikto periodu.

Izvēloties kredītpolitikas veidu, jāņem vērā šādi galvenie faktori:

1. vispārējais ekonomikas stāvoklis, kas nosaka pircēju finansiālās iespējas un maksātspējas līmeni;

2. pašreizējā situācija preču tirgū, pieprasījuma stāvoklis pēc organizācijas produktiem;

3. uzņēmuma potenciālā spēja palielināt produkcijas apjomu, vienlaikus paplašinot tās realizācijas iespējas, izsniedzot kredītu;

4. juridiskos nosacījumus debitoru parādu piedziņas nodrošināšanai;

5. uzņēmuma finansiālās iespējas attiecībā uz līdzekļu novirzīšanu debitoru parādos.

Rādītāji, kas nosaka kredītpolitiku, ir šādi četri raksturlielumi:

1) aizdevuma termiņš - laika periods, kurā klientiem ir jāmaksā par iegādātajām precēm;

2) kredītspējas standarti - minimālā finanšu stabilitāte, kādai jābūt klientiem, lai iegūtu atliktā maksājuma iespēju, un dažādu kategoriju klientiem sniegto pieļaujamo aizdevuma summu lielums;

3) maksājumu iekasēšanas politika - nosaka lojalitātes pakāpe pret klientiem, kuri kavē maksājumus, no kredīta atkārtotas piešķiršanas viedokļa;

4) atlaides, kas paredzētas samaksai agrāk; šīs priekšrocības ietver atlaides summu un periodu, kurā tās var izmantot.

Ir trīs fundamentāli uzņēmuma kredītpolitikas veidi attiecībā uz produktu pircējiem - konservatīvā, mērenā un agresīvā, kas raksturo tās īstenošanas fundamentālās pieejas no rentabilitātes līmeņu un uzņēmuma kredītdarbības riska attiecības viedokļa.

Uzņēmuma konservatīvais kredītpolitikas veids ir vērsts uz kredītriska minimizēšanu. Šāda samazināšana tiek uzskatīta par tās kreditēšanas darbības prioritāro mērķi. Šāda veida politikas īstenošanas mehānisms ir preču kredītu pircēju skaita būtiska samazināšana uz augsta riska grupu rēķina; aizdevuma nosacījumu un tā lieluma samazināšana; stingrāki kredīta piešķiršanas nosacījumi un tā izmaksu palielināšana; stingras debitoru parādu atmaksas kārtības izmantošana.

Mērens uzņēmuma kredītpolitikas veids raksturo tās īstenošanas nosacījumus saskaņā ar pieņemto komercpraksi un finanšu praksi un ir vērsta uz vidējo kredītriska līmeni, pārdodot produktus ar atlikto maksājumu.

Uzņēmuma agresīvais (mīkstais) kredītpolitikas veids nosaka kredītpolitikas prioritāro mērķi palielināt papildu peļņu, paplašinot produktu pārdošanas apjomu uz kredīta, neatkarīgi no augstā kredītriska līmeņa, kas pavada šīs darbības. Šāda veida politikas īstenošanas mehānisms ir kredīta paplašināšana riskantākām produktu pircēju grupām; aizdevuma termiņa pagarināšana līdz minimālajam pieļaujamam apjomam; Nodrošinot pircējiem iespēju pagarināt kredītu..

Lai izvēlētos optimālo kredītpolitiku, uzņēmumam ir jāizsver potenciālie ieguvumi no palielināta pārdošanas apjoma ar papildu tirdzniecības kredīta nodrošināšanas izmaksām (kredīta pārbaudes, papildu administratīvās izmaksas utt.) un iespējamās nemaksāšanas risku.

Kredītpolitiku var balstīt gan uz formāliem, gan neformāliem kritērijiem:

1. Pircēju pirkumu un maksājumu vēsture. Maksājumu vēsturi var iegūt, neformāli sazinoties ar bankām un citiem klientu partneriem;

2. Pircēju maksātspēju var novērtēt, pamatojoties uz uzņēmuma pircēju savstarpējo attiecību kredītvēsturi;

3. Pircēju finansiālās stabilitātes pašreizējā analīze un perspektīvais novērtējums.

Šim nolūkam var izmantot tos pašus informācijas avotus, kas norādīti iepriekš, kā arī klienta nozarē strādājošu pazīstamu profesionāļu neformālos viedokļus, neatkarīgu analītiķu ieteikumus, specializētu biznesa informācijas aģentūru ziņas un ziņojumus.

Piesardzība, izvēloties uzņēmuma kredītpolitiku, ir saistīta ar to, ka uzņēmējdarbība pašreizējos apstākļos ir saistīta ar pastāvīgu ekonomisko nestabilitāti un daudziem komerciāliem riskiem. Tieši šādā vidē uzņēmumiem ir jāpieņem atbildīgi lēmumi, kas skar ne tikai viņu materiālās intereses, bet arī partneru intereses. Tātad apskatāmā kredītpolitikas izvēles problēma saistībā ar preču pircējiem ir aktuāla teju ikvienam uzņēmējdarbībā iesaistītajam.

Jebkuras valsts ekonomikā galvenā saimnieciskā vienība ir uzņēmums, kas darbojas dažādās organizatoriskās un juridiskās formās: individuālie komersanti, pilnsabiedrības, sabiedrības ar ierobežotu atbildību, akciju sabiedrības utt. Viņiem kopīgs ir tas, ka saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem viņiem ir jāiesniedz valsts aģentūrām noteikts informācijas kopums par savu uzņēmējdarbību. Un viņi ir finansiāli un administratīvi atbildīgi par tā precizitāti. Visus pārējos ekonomiskos rādītājus organizācijas parasti slēpj, aizbildinoties ar komercnoslēpumiem, kuriem piekļuve ir iespējama tikai operatīvi.

No tā izriet viens no būtiskiem metodoloģiskiem secinājumiem: organizāciju darbības ekonomiskie rādītāji ir nepilnīgi, un tos iegūt ir diezgan grūti. Samērā plašu informāciju par sevi gada pārskatos akcionāriem sniedz tikai akciju sabiedrības. Tas būtiski ietekmē kredītpolitikas veidošanu attiecībā pret konkrēto pircēju. Acīmredzot liela nemaksājumu skaita apstākļos, jo mazāk informācijas par savu komercdarbību pircēja uzņēmums ir gatavs sniegt, jo stingrāka būs pārdevēja kredītpolitika pret to.

Atklāta informācija ar atbilstošu ekonomiskās analīzes metožu pielietojumu var ļaut pārdošanas uzņēmumam izdarīt precīzākus secinājumus par organizācijas, kas darbojas kā pircējs, ražošanas, pārdošanas un finanšu programmas stāvokli.

Turklāt, izvēloties kredītpolitiku, jāņem vērā šādi galvenie faktori:

1. moderna tirdzniecības un finanšu prakse tirdzniecības operāciju veikšanai;

2. kopējais ekonomikas stāvoklis, kas nosaka pircēju finansiālās iespējas un maksātspējas līmeni;

3. pašreizējā situācija preču tirgū, pieprasījuma stāvoklis pēc uzņēmuma produkcijas;

4. uzņēmuma potenciālā spēja palielināt produkcijas apjomu, vienlaikus paplašinot tās realizācijas iespējas, izsniedzot kredītu;

5. juridiskos nosacījumus debitoru parādu piedziņas nodrošināšanai;

6. uzņēmuma finansiālās iespējas naudas līdzekļu novirzīšanā debitoru parādos;

7. uzņēmuma īpašnieku un vadītāju finansiālā mentalitāte, attieksme pret pieļaujamā riska līmeni saimnieciskās darbības veikšanas procesā.

Nosakot kredītpolitikas veidu, uzņēmumiem jāņem vērā, ka tās stingrā versija negatīvi ietekmē to pamatdarbības apjoma pieaugumu un stabilu komerciālo saišu veidošanos. Tajā pašā laikā uzņēmuma kredītpolitikas mīkstā versija var izraisīt pārmērīgu finanšu resursu novirzīšanu, samazināt uzņēmuma maksātspējas līmeni, pēc tam radīt ievērojamas parādu piedziņas izmaksas un galu galā samazināt apgrozāmā kapitāla un ieguldītā kapitāla rentabilitāti.

2.2. Progress OJSC īss ekonomiskais raksturojums

Sākotnēji saimniecība tika izveidota 1960. gadā, apvienojoties diviem kolhoziem “Progress” un “Ļeņinskij Rabočij”, un ieguva nosaukumu “Kalandrašvili”. Reorganizācijas rezultātā kolhozs Kalandrašvili tika pārdēvēts par OJSC Progress.

2004. gadā Progress OJSC pārdeva savu kontrolpaketi Maslozhirkombinat OJSC un šobrīd ir galvenais akcionārs.

AS "Progress" atrodas Bokhansky rajona dienvidrietumu daļā. Centrālais īpašums atrodas ciematā. Oļonki ir 30 km attālumā. rajona centrs r.p. Bohana un 85 km. no reģionālā centra Irkutskas un 98 km. no tuvākās dzelzceļa stacijas Irkutskā.

Galveno lauksaimniecības produktu piegādes punkti ir:

Graudu s. Bureta, Irkutska, Bohanas ciems

Piens s. Olonki, Irkutska

Gaļa Irkutska

Ar šiem punktiem saimniecību savieno bruģēti ceļi. Ceļu stāvoklis ir apmierinošs.

Saimniecībai ir trīs filiāles - Oloņki, Vorobjovka, Zaharovskaja, kuras ar centrālo īpašumu savieno ceļi apmierinošā stāvoklī. Visas nozares specializējas lauksaimniecības produktu ražošanā. Centrālajā īpašumā atrodas palīgražošanas telpas - viesnīca, sezonas ēdamistaba, darbnīcas, noliktavas un garāžas. Saimniecībai ir divu līmeņu organizatoriskā struktūra.

Uzņēmuma ražošanas jauda ļauj mums ražot:

1. augkopības produkti – graudi un pākšaugi, mieži, auzas, rapsis, citi produkti;

2. lopkopības produkti – mājlopi un mājputni (liellopi), pilnpiens, gaļa un gaļas produkti;

OJSC Progress pamatdarbība ir augkopības un lopkopības produkcijas ražošana un realizācija. Svarīgākie, efektīvākie rādītāji jebkura uzņēmuma saimnieciskās darbības novērtēšanai ir peļņa, un, ja tādas nav, tad izmaksu atgūšana. Lauksaimniecības uzņēmuma saņemtās peļņas apjoms raksturo ražošanas līdzekļu, zemes, darbaspēka, materiālo un naudas resursu izmantošanas efektivitāti.

2.3. Progress OJSC kredītspējas analīze

Attiecību procesā starp uzņēmumiem un kredītsistēmu, kā arī ar citiem uzņēmumiem, pastāvīgi ir nepieciešams analizēt aizņēmēja kredītspēju. Kredītspējas analīzi veic gan bankas, kas izsniedz kredītus, gan uzņēmumi, kas vēlas tos saņemt.

Kredītspējas analīzes laikā tiek veikti aprēķini, lai noteiktu uzņēmuma aktīvu likviditāti un bilances likviditāti.

Aktīvu likviditāte ir apgrieztā vērtība laikam, kas nepieciešams, lai tos pārvērstu naudā, t.i. Jo mazāk laika nepieciešams, lai aktīvus pārvērstu naudā, jo likvīdāki ir aktīvi.

Bilances likviditāti izsaka pakāpē, kādā uzņēmuma saistības ir segtas ar tā aktīviem, kuru pārvēršanas naudā periods atbilst saistību dzēšanas periodam. Bilances likviditāte tiek panākta, nosakot vienlīdzību starp uzņēmuma saistībām un tā aktīviem. Šajā gadījumā aktīvi ir jāsagrupē pēc to likviditātes pakāpes un grupas ir sakārtotas dilstošā secībā, bet saistības - pēc to dzēšanas termiņiem un ir sakārtotas augošā maksājumu termiņu secībā.

Uzņēmuma aktīvi atkarībā no to konvertēšanas naudā ātruma tiek iedalīti četrās grupās:

1. Likvīdākie aktīvi A1 ir nauda un īstermiņa finanšu ieguldījumi;

2. Ātri realizējamie aktīvi A2 – debitoru parādi un citi aktīvi;

3. Lēni realizējamie aktīvi A3 – krājumi, izņemot nākamo periodu izdevumus, plus ilgtermiņa finanšu ieguldījumi;

4. Grūti pārdodami aktīvi A4 – ilgtermiņa līdzekļi bez ilgtermiņa finanšu ieguldījumiem.

Arī uzņēmuma saistības (bilances pasīvu posteņi) ir sadalītas četrās grupās un sakārtotas pēc to samaksas steidzamības pakāpes:

1. Steidzamākās saistības P1 – kreditoru parādi;

2. Īstermiņa saistības P2 – īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi un citas īstermiņa saistības;

3. Ilgtermiņa saistības P3 – ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi;

4. Pastāvīgās saistības P4 – kapitāls un rezerves plus bilances 630.-660.rinda.

Lai noteiktu bilances likviditāti, nepieciešams salīdzināt veiktos aprēķinus aktīvu un saistību grupām. Bilance tiek uzskatīta par likvīdu ar šādu aktīvu un pasīvu grupu attiecību: A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Analizēsim uzņēmuma relatīvo sniegumu. Tie ietver 5 rādītāju grupas:

1. likviditātes rādītāji;

2. uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji;

3. rentabilitātes rādītāji;

4. finanšu stabilitātes rādītāji;

5. uzņēmuma tirgus novērtējuma (darbības) koeficienti.

1. Likviditātes rādītāji - nosaka iespēju noteiktā laika periodā atmaksāt esošās saistības.

Kopējo (tekošo) likviditātes rādītāju aprēķina kā apgrozāmo līdzekļu daļu, kas dalīta ar īstermiņa saistībām, un parāda, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz līdzekļu, ko var izmantot īstermiņa saistību dzēšanai noteiktā laika periodā.

Saskaņā ar vispārpieņemtiem standartiem tiek uzskatīts, ka šim koeficientam jābūt diapazonā no 1 līdz 2-3. Apakšējā robeža ir saistīta ar to, ka apgrozāmajiem līdzekļiem jābūt vismaz pietiekami daudz, lai dzēstu īstermiņa saistības, pretējā gadījumā uzņēmumam draud bankrots. Apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār īstermiņa saistībām vairāk nekā trīs reizes var liecināt par neracionālu kapitāla struktūru.

Ktl = Apgrozāmie līdzekļi / Īstermiņa saistības = 290. rinda f. Nr.1/ lapa 690 f. Nr.1

2006. gada Ktl = 34206 / 38027 = 0,89

2007. gada Ktl = 35383 / 66367 = 0,53

Ātrās likviditātes rādītājs ir privāts pašreizējās likviditātes rādītāja rādītājs; tas atklāj apgrozāmo līdzekļu (naudas, īstermiņa finanšu ieguldījumu un debitoru parādu) likvīdākās daļas attiecību pret īstermiņa saistībām. Saskaņā ar starptautiskajiem standartiem koeficienta līmenim jābūt virs 1, Krievijā tā optimālā vērtība ir 0,7-0,8.

Ksl = Nauda, ​​debitoru parādi, īstermiņa finanšu ieguldījumi / Īstermiņa saistības = (260. + 240. + 250. rinda) / 690. rinda.

2006. gada Ksl = 5 + 781 / 38027 = 0,02

2007. gada Ksl = 24 + 591 / 66367 = 0,01

Krievijas apstākļos par visdrošāko likviditātes rādītāju var uzskatīt absolūtās likviditātes rādītāju, kas tiek aprēķināts kā skaidrās naudas koeficients, kas dalīts ar īstermiņa saistībām. Rietumu praksē šis koeficients tiek aprēķināts reti, bet Krievijā tā optimālais līmenis tiek uzskatīts par 0,2-0,25.

Cal = (nauda + īstermiņa finanšu ieguldījumi) / Īstermiņa saistības = (260. lpp. + 250. lpp.) / 690. lpp.

2006. gadam Cal = 5 / 38027 = 0,0001

2007. gadam Cal = 24 / 66367 = 0,0004

Neto apgrozāmā kapitāla rādītājs tiek aprēķināts kā starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem un tā īstermiņa saistībām. Neto apgrozāmais kapitāls ir nepieciešams, lai uzturētu uzņēmuma finansiālo spēku, jo apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār īstermiņa saistībām nozīmē, ka uzņēmums var ne tikai nomaksāt savas īstermiņa saistības, bet arī tam ir finanšu resursi, lai paplašinātu savu darbību nākotnē. Neto apgrozāmā kapitāla trūkums var novest uzņēmumu līdz bankrotam, jo ​​tas liecina par tā nespēju laikus atmaksāt īstermiņa saistības. Būtisks neto apgrozāmā kapitāla pārsniegums pār optimālo vajadzību pēc tā norāda uz neefektīvu resursu izmantošanu.

NOL = apgrozāmie līdzekļi – īstermiņa saistības

2006. gadam NER = 34206–38027 = -3821

2007. gadam NER = 35383 – 66367 = -30984

2. Uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji - raksturo uzņēmuma līdzekļu izlietojuma efektivitāti. Šajā grupā ietilpst dažādi apgrozījuma rādītāji, jo apgrozījuma temps, t.i. naudas līdzekļu pārvēršana naudas formā tieši ietekmē uzņēmuma maksātspēju.

Aktīvu aprites koeficients – ieņēmumu no produkcijas realizācijas attiecība pret visu bilances aktīvu kopsummu – raksturo uzņēmuma visu pieejamo resursu izmantošanas efektivitāti neatkarīgi no to piesaistes avotiem, t.i. parāda, cik reizes laika posmā tiek pabeigts pilns ražošanas un aprites cikls, radot atbilstošu efektu peļņas veidā, vai arī cik daudz naudas vienību pārdotās produkcijas atnesa katra aktīvu naudas vienība.

Cob.ac. = ieņēmumi, tad pārdošanas/bilances valūta

2006. gadam = 23065 / 89581 = 0,26

2007. gadam = 28916 / 117720 = 0,26

Debitoru parādu apgrozījuma rādītājs mēra, cik reižu vidēji debitoru parādi tika konvertēti naudā pārskata periodā. Koeficients tiek aprēķināts, dalot ieņēmumus no produktu pārdošanas ar vidējo gada neto debitoru vērtību. Lai salīdzinātu komerckreditēšanas nosacījumus, ko uzņēmums izmanto no citiem uzņēmumiem, ar kreditēšanas nosacījumiem, ko uzņēmums nodrošina citiem uzņēmumiem, var salīdzināt šo rādītāju ar kreditoru parādu apgrozījuma koeficientu.

Cob.d.z. = pārdošanas ieņēmumi / debitoru parādi

2006. gadam = 23065 / 781 = 29,53

2007. gadam = 28916 / 591 = 48,93

Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients tiek aprēķināts, dalot pārdoto preču pašizmaksu ar vidējām kreditoru gada izmaksām un parāda, cik liels apgrozījums uzņēmumam nepieciešams, lai apmaksātu rēķinus. Debitoru un kreditoru parādu apgrozījuma koeficientus var aprēķināt arī dienās. Lai to izdarītu, dienu skaits gadā jāsadala ar aplūkotajiem rādītājiem. Tas parādīs, cik dienas vidēji nepieciešams, lai attiecīgi samaksātu debitoru vai kreditoru parādus.

Kob.k.z. = pārdoto preču izmaksas / kreditoru parādi

2006. gadam = 23791 / 20432 = 1,16

2007. gadam = 29855 / 20642 = 1,45

Krājumu apgrozījuma koeficients atspoguļo šo krājumu pārdošanas ātrumu. To aprēķina kā daļu no pārdoto preču pašizmaksas, kas dalīta ar krājumu vidējām gada izmaksām. Lai aprēķinātu koeficientu dienās, dienu skaits jādala ar aplūkoto rādītāju. Tādā veidā var uzzināt, cik dienas nepieciešams, lai pārdotu (bez samaksas) krājumus. Kopumā, jo augstāks ir krājumu aprites temps, jo mazāk līdzekļu tiek piesaistīts šim vismazāk likvīdajam apgrozāmā kapitāla postenim, jo ​​likvīdāka ir apgrozāmā kapitāla struktūra un stabilāks uzņēmuma finansiālais stāvoklis, visam pārējam nemainīgam.

Cob. mpz. = pārdoto preču izmaksas / krājumu izmaksas

2006. gadam = 23791 / 32416 = 0,73

2007. gadam = 29855 / 32542 = 0,92

Darbības cikla ilgums ir rādītājs, pēc kura var noteikt, cik dienas vidēji nepieciešams, lai ražotu, pārdotu un samaksātu par uzņēmuma produkciju, proti, kurā periodā līdzekļi ir piesaistīti krājumos. Šis rādītājs tiek aprēķināts kā krājumu aprites perioda un debitoru parādu aprites perioda summa.

DOC = POZ + Sub.z.

POZ = krājumi * 365 / ieņēmumi no produktu pārdošanas

2006. gadam Poz = 32416 * 365 / 23065 = 513 dienas.

2007. gadam Poz = 32542 * 365 / 28916 = 411 dienas.

Zem.z. = debitoru parādi * 365 / ieņēmumi no produktu pārdošanas

Par 2006. Sub. = 781 * 365 / 23065 = 12 dienas.

Par 2007. Sub. = 591 * 365 / 28916 = 8 dienas.

2006. gadā DOC = 513 + 12 = 525 dienas.

2007. gadā DOC = 411 + 8 = 419 dienas.

Finanšu cikls sākas no brīža, kad piegādātājiem tiek samaksāts par šiem materiāliem (kredīto parādu atmaksa) un beidzas, kad no klientiem tiek saņemta nauda par nosūtītajām precēm (debitoru parādu atmaksa). Finanšu cikls ir periods, kurā uzņēmums zaudē savu naudu.

Finanšu cikls = Darbības cikls - Kreditoru parādu apgrozījuma periods

POk.z. = kreditoru parādi * 365 / ieņēmumi no produktu pārdošanas

2006. gadam POkz = 20432 * 365 / 23065 = 323 dienas.

2007. gadam POkz = 20642 * 365 / 28916 = 261 diena.

2006. gada FC = 525–323 = 202 dienas.

2007. gada FK = 419–261 = 158 dienas.

3. Rentabilitātes rādītāji - atspoguļo uzņēmuma rentabilitāti.

Pārdošanas rentabilitāte tiek aprēķināta kā tīrās peļņas pēc nodokļu nomaksas attiecība pret realizētās produkcijas apjomu. Šis rādītājs atspoguļo, cik tīrās peļņas naudas vienību atnesa katra pārdotās produkcijas naudas vienība.

Rotālā. = neto peļņa / ieņēmumi no produktu pārdošanas * 100%

Par 2006. Kopā. = 2173/23065 * 100% = 9,42%

2007. gadam Kopā. = 2516/28916 * 100% = 8,7%

Uzņēmuma visu aktīvu rentabilitātes koeficientu (aktīvu atdevi) aprēķina, dalot tīro peļņu ar uzņēmuma aktīvu gada vidējo vērtību. Tas parāda, cik naudas vienību uzņēmumam vajadzēja, lai iegūtu vienu peļņas naudas vienību, neatkarīgi no šo līdzekļu piesaistes avota. Šis rādītājs ir viens no svarīgākajiem uzņēmuma konkurētspējas rādītājiem. Konkurētspējas līmenis tiek noteikts, salīdzinot visu konkrētā uzņēmuma aktīvu rentabilitāti ar nozares vidējo koeficientu.

Ren.ac. = (tīrā peļņa / uzņēmuma aktīvi) * 100%

2006. gadam Kren.ak. = 2173/89581 * 100% = 22,7%

2007. gadam Kren.ak. = 2516/117720 * 100% = 2,13%

Pašu kapitāla atdeve ļauj noteikt īpašnieku ieguldītā kapitāla izmantošanas efektivitāti un salīdzināt šo rādītāju ar iespējamiem ienākumiem no cita šo līdzekļu ieguldījuma. Šo koeficientu var aprēķināt, dalot neto ienākumus (pēc nodokļu nomaksas) ar vidējo gada pašu kapitāla summu. Pašu kapitāla atdeve parāda, cik tīrās peļņas naudas vienību nopelnīja katra uzņēmuma īpašnieku ieguldītā naudas vienība.

Ren.sob.cap. = (tīrā peļņa / pašu kapitāls) * 100%

2006. gadam Ren.sob.cap. = 2173/51105 * 100% = 4,25%

2007. gadam Ren.sob.cap. = 2516/50904 * 100% = 4,9%

4. Finanšu stabilitātes koeficienti (maksātspēja vai kapitāla struktūra) - raksturo finanšu avotu struktūru un galvenokārt kapitāla struktūru. Tie atspoguļo uzņēmuma spēju atmaksāt ilgtermiņa parādus.

Pamatkapitāla koncentrācijas rādītājs atspoguļo pamatkapitāla daļu uzņēmuma kapitāla struktūrā un līdz ar to uzņēmuma īpašnieku un kreditoru interešu attiecības. Šī rādītāja vērtība, kas raksturo diezgan stabilu finansiālo stāvokli, visam pārējam līdzvērtīgam, investoru un kreditoru skatījumā ir aptuveni 60%.

Kksk = pašu kapitāls / bilances valūta

2006. gadam Kksk = 51105 / 89581 = 0,57

2007. gadam Kksk = 50904/117720 = 0,43

Parāda kapitāla koncentrācijas rādītājs atspoguļo parāda kapitāla daļu finansējuma avotos. Šī attiecība ir apgriezta īpašumtiesību attiecībai.

Ккзк = aizņemtais kapitāls / bilances valūta

2006. gadam Kkzk = 38027/89581 = 0,42

2007. gadam Kkzk = 66367 / 117720 = 0,56

Finansiālās atkarības rādītājs raksturo uzņēmuma atkarību no ārējiem aizdevumiem un parāda parāda kapitāla attiecību pret pašu kapitālu. Jo augstāks šis rādītājs, jo riskantāka ir situācija, kas var novest pie uzņēmuma bankrota, un jo lielāka iespēja, ka uzņēmumam var rasties naudas deficīts. Tiek uzskatīts, ka šim rādītājam tirgus ekonomikā nevajadzētu pārsniegt vienu. Liela atkarība no ārējiem aizdevumiem var būtiski pasliktināt uzņēmuma pozīcijas pārdošanas apjoma samazināšanās gadījumā, jo uzņēmums nespēs samazināt aizņemtā kapitāla procentu maksāšanas izmaksas, ja pārējās lietas ir vienādas, proporcionāli pārdošanas apjoma samazinājumam. apjoms.

Kkfz = bilances valūta / pašu kapitāls

2006. gadam Kkfz = 89581/51105 = 1,75

2007. gadam Kkfz = 117720/50904 = 2,31

Parāda attiecība pret pašu kapitālu – jo augstāks rādītājs pārsniedz 1, jo lielāka ir uzņēmuma atkarība no aizņemtajiem līdzekļiem. Pieņemamo līmeni bieži nosaka katra uzņēmuma darbības apstākļi, galvenokārt apgrozāmā kapitāla apgrozījuma ātrums. Līdz ar to papildus nepieciešams noteikt krājumu un debitoru parādu aprites tempu par analizējamo periodu. Ja debitoru parādi apgriežas ātrāk nekā apgrozāmie līdzekļi, kas nozīmē diezgan augstu naudas plūsmas intensitāti uzņēmumam, t.i. rezultāts ir pašu kapitāla pieaugums. Tāpēc pie liela materiālā apgrozāmā kapitāla apgrozījuma un vēl lielāka debitoru parādu apgrozījuma pašu kapitāla un aizņemto līdzekļu attiecība var krietni pārsniegt 1.

Кс/з = parāda kapitāls / pašu kapitāls

2006. gada Ks/z = 38027/51105 = 0,74

2007. gada Ks/z = 66367/50904 = 1,3

5. Uzņēmuma tirgus novērtējuma (aktivitātes) koeficienti - raksturo uzņēmuma akciju vērtību un rentabilitāti.

Peļņa uz akciju parāda, cik lielu daļu tīrās peļņas veido viena apgrozībā esošā parastā akcija.

Tirgus cenas un peļņas par akciju attiecība atspoguļo attiecības starp uzņēmumu un tā akcionāriem, parādot, cik naudas vienību akcionāri maksā par vienu uzņēmuma neto ienākumu naudas vienību. Šo rādītāju var salīdzināt dažādiem uzņēmumiem, ko īpaši svarīgi ir darīt laika gaitā, izvērtējot investēšanas ilgtermiņa aspektu.

Akcijas uzskaites vērtība parāda uzņēmuma neto aktīvu (pamatkapitāla) vērtību, kas ir uz vienu parasto akciju saskaņā ar grāmatvedības un pārskatu datiem.

Lai noteiktu akciju atdevi, tiek aprēķināti vairāki rādītāji. Pašreizējais ienesīgums attiecas uz dividendēm, ko saņems akciju īpašnieks. Šo koeficientu sauc par dividenžu ienesīgumu vai dividenžu likmi, un tā ir daļa no dividendes uz vienu akciju, kas dalīta ar vienas akcijas tirgus vērtību.

Dividenžu izmaksas koeficients norāda, cik liela daļa tīrās peļņas tiek iztērēta dividenžu maksājumiem.

1. tabula - Progresa OJSC relatīvie rādītāji 2006.-2007.

No tabulas datiem varam secināt, ka pašreizējais likviditātes rādītājs 2007. gadā salīdzinājumā ar 2006. gadu. mazāks par 40.4%, ātrās likviditātes rādītājs ir mazāks par 50.0%, bet absolūtās likviditātes rādītājs ir lielāks par 300.0%. Debitoru parādu apgrozījuma rādītājs 2007. gadā, salīdzinot ar 2006. gadu, pieauga par 65,7%, kreditoru parādi un krājumi attiecīgi par 25,0% un 26,0%. Darbības un finanšu cikla ilgums samazinājās attiecīgi par 106 un 44 dienām. Kopējā rentabilitāte 2007. gadā samazinājās par 7,6%, arī aktīvu atdeve samazinājās par 90,6%, un pašu kapitāla atdeve pieauga par 15,3%. Pamatkapitāla koncentrācijas rādītājs 2007.gadā, salīdzinot ar 2006.gadu, ir samazinājies par 24,6%, bet aizņemtā kapitāla koncentrācijas rādītājs, finansiālās atkarības koeficients un pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla attiecība palielinājās attiecīgi par 33,3%, 32,0% un 75,7%.

3. Veidi, kā uzlabot uzņēmuma kredītpolitiku

Uzņēmuma finansiālo stāvokli vēlams novērtēt to bilances posteņu kontekstā, kas ietekmē uzņēmuma kredītspējas rādītājus.

Ja ir tendence uz uzņēmuma kredītspējas pasliktināšanos, tam ir jācenšas novērst kredītspējas pasliktināšanos. Šādiem pasākumiem jābūt:

– pilnveidot norēķinu organizēšanu ar debitoriem un kreditoriem, lai novērstu debitoru parādu straujāku pieaugumu;

– pamatlīdzekļu izdevumu samazinājums un apgrozāmo līdzekļu veidošanas izdevumu palielinājums;

– apgrozāmo līdzekļu apjoma samazinājums krājumos un izmaksās.

Tādējādi šo aktivitāšu īstenošana palīdzēs uzņēmumam sasniegt augstākus finanšu rādītājus, kas ļaus efektīvāk izmantot banku kredītus nākotnē.

Kā liecina pētījums, uzņēmuma zemās kredītspējas iemesls ir zemais pārdošanas, aktīvu un pašu kapitāla atdeves līmenis. Lai palielinātu rentabilitāti, ir jāatrod rezerves uzņēmuma darbu (pakalpojumu) izmaksu samazināšanai, palielinot to īstenošanas apjomu un samazinot to īstenošanas izmaksas.

Tātad, lai palielinātu ražošanas rentabilitāti, uzņēmumam ir nepieciešams:

– racionalizēt cenu politiku;

– organizēt izmaksu ietaupījumus, tostarp racionālāk izmantojot materiālos resursus (degvielu, materiālus, enerģiju);

– izmantot ražošanas sviras efektu;

– samazināt vadības personāla un nekustamā īpašuma uzturēšanas fiksēto izmaksu daļu;

– pastāvīgi apzināt un ražot lielākos apjomos populārākos un ienesīgākos produktu veidus;

– lai samazinātu izmaksas un palielinātu pamatdarbības efektivitāti, atsevišķos gadījumos vēlams atteikties no dažām zemas peļņas aktivitātēm;

– ar zemu produktu rentabilitāti jācenšas paātrināt aktīvu un tā elementu apgrozījumu, šajā sakarā varētu būt ieteicams palielināt darba maiņu skaitu uzņēmumā.

Tajā pašā laikā aktīvu produktivitāti lielā mērā nosaka organizācijas iekšējie faktori, piemēram, pārvaldība un investīciju politika, tāpēc uzņēmumam ir jāizstrādā pasākumi uzņēmuma vadības sistēmas uzlabošanai.

Turklāt ir jāsāk sniegt pakalpojumus uz komerciāla pamata, kas neietilpst uzņēmuma galvenajos pienākumos. Tas varētu būt, piemēram, iekšējie santehnikas darbi; daudzdzīvokļu māju īpašnieku dzīvojamo telpu remonta pakalpojumi: apmetums un krāsošana, stikla, tapešu, flīzēšanas un citi darbi. Šādu pakalpojumu sniegšana iedzīvotājiem var ievērojami palielināt uzņēmuma ieņēmumus un attiecīgi arī peļņu no pārdošanas.

Tāpat jāatzīmē, ka, lai paaugstinātu pašam savu kredītspēju, uzņēmumam pašam jārūpējas par savu tēlu biznesa aprindās, proti, jācenšas nostiprināties kā uzticams partneris, kas laikus pilda visas savas saistības. Pozitīva kredītvēsture, dalība lielos projektos, augsta preču un pakalpojumu kvalitāte, augsta vadības kvalifikācija un stabilitāte, spēja pielāgoties jaunām vadības metodēm un tehnoloģijām, ietekme biznesa un finanšu aprindās - tas viss palīdzēs uzlabot uzņēmuma tēlu, un tādējādi stiprinot tās kredītspēju.

Secinājums

Pamatojoties uz paveikto, var izdarīt šādus secinājumus.

Kredītpolitika ir pasākumu un noteikumu sistēma, kuras mērķis ir īstenot uzņēmuma vai bankas izsniegto kredītu izpildes un izlietošanas kontroli. Uzņēmuma kredītpolitika var ietvert noteikumu sistēmu attiecību veidošanai ar klientiem, kas ietver arī parādu piedziņas procedūru.

Atrodoties dažādās attīstības stadijās, uzņēmumi tiecas pēc dažādiem mērķiem un ievēro dažādas stratēģiskās līnijas. Var izdalīt trīs galvenos uzvedības modeļus:

Tirgus nišas paplašināšana;

Tirgus nišas uzturēšana;

Palieliniet peļņu ar minimālu risku.

Bez kredītpolitikas un atbilstošas ​​uzņēmuma struktūras izstrādes nav iespējams palielināt pārdošanas apjomus, saglabājot pieņemamu nemaksājumu līmeni.

Lai atrisinātu galveno kredītpolitikas uzdevumu - uzņēmuma kredītspējas novērtējuma uzlabošanu, nepieciešams:

1. Izmantojiet paplašinātu finanšu rādītāju kopu, jo ierobežota to skaita izmantošana samazina analīzes kvalitāti;

2. Analizēt uzņēmuma finansiālā stāvokļa izmaiņu dinamiku vairākos pārskata periodos, nevis pēc pēdējās bilances;

3. Lai analizētu kredītspēju, papildus analīzei, kas balstīta uz finanšu rādītājiem, izmantojiet uzņēmuma naudas plūsmas analīzi.

Bibliogrāfija

1. Basovskis L.E. Finanšu vadība: Mācību grāmata - M.: INFRA-M, 2003. - 240 lpp. - (Sērija "Augstākā izglītība").

2. Brigams J., Gapenskis. Finanšu vadība: Pabeigts kurss: 2 sējumos / Tulk. no angļu valodas rediģēja V.V. Kovaļova. Sanktpēterburga: Ekonomikas skola, 1998. – 456 lpp.

3. Volodins A.A. Finanšu vadība (uzņēmumu finanses). – M.: INFRA-M, 2006. – 657 lpp.

4. Gavrilova A.N. Finanšu vadība: Mācību grāmata. pabalstu. – M.: Finanses un statistika, 2006. – 336 lpp.

5. Efimova O.V. Kā analizēt uzņēmuma finansiālo stāvokli. - M.: "Intel-Sintez", 1994 - 186 lpp.

6. Īstermiņa finanšu politika uzņēmumā: mācību grāmata / S.A. Mitsek. - M.: KNORUS, 2007. - 248 lpp.

7. Likhacheva O.N., Shchurov S.A. Ilgtermiņa un īstermiņa finanšu politika. Apmācība. - Izdevniecība M.: Universitātes mācību grāmata. 2009. – 288 lpp.

8. Pavlova L.N. Finanšu vadība: Mācību grāmata augstskolām. - 2. izdevums,

pārstrādāts un papildu - M.: VIENOTĪBA-DANA, 2003. - 269 lpp.

9. Peščanskaja I.V. Finanšu vadība: īstermiņa finanšu politika. Mācību grāmata augstskolām. – M.: Eksāmens, 2005. – 254 lpp.

11. Organizācijas vadība: Mācību grāmata. / Red. A.G. Poršņeva, Z.P. Rumjanceva, N.A. Salomatina. - 2. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.:INFRA-M, 1999.-669 lpp.

12. “Vadības grāmatvedība un finanses”, 2007.gada Nr.2

13. Finanšu vadība: teorija un prakse: mācību grāmata / red. E.S. Stojanova. - 6. izd. - M.: Perspektīva, 1998. - 656c.

14. Finanšu vadība: Mācību grāmata. pabalsts / Red. E.I. Šohina. – M.: ID FBK-PRESS, 2003. – 640 lpp.

15. Ščerbakovs V.A. Īstermiņa finanšu politika: mācību grāmata / V.A. Ščerbakovs, E.A. Prihodko. - 2. izdevums, dzēsts. - M.: KnoRus, 2007. - 272 lpp.

Īsāk sakot, kredītpolitika ir pasākumu un noteikumu sistēma, kuras mērķis ir īstenot kontroli pār uzņēmuma vai bankas izsniegto kredītu ieviešanu un izmantošanu. Uzņēmuma kredītpolitikā cita starpā var būt ietverta noteikumu sistēma attiecību veidošanai ar klientiem, kas ietver parādu piedziņas procedūru. Redzēsim, kā kredītpolitika mums palīdzēs darbā ar parādniekiem.

Jūsu kredīta politika var būt uzrakstīta garā dokumentā ar detalizētām instrukcijām, vai arī tā var būt īsa līdz vienai lapai. Daudz kas ir atkarīgs no jūsu uzņēmuma korporatīvās kultūras.

Bet jebkurā gadījumā kredītpolitikā jāiekļauj:

• pārdomāts darbs ar klientu: noteikumi klientu tipu segmentēšanai un noteikumi darbam ar katru segmentu;
• ar mijiedarbību ar parādniekiem saistīto darbu sadale uzņēmumā;
• iekšējā parādu piedziņas kārtība;
• situāciju aprakstu, kad parāds tiek nodots piedziņas aģentūrai piedziņai;
• to situāciju apraksts, kurās parādnieks tiek iesūdzēts tiesā.

Šī sistēma ir jāreģistrē uz papīra. Skaidrs, ka katram uzņēmumam un katram cilvēkam ir kaut kādas iekšējas sajūtas, uz kurām balstoties tiek izlemts, vai konkrētam cilvēkam vai uzņēmumam var aizdot vai nevar. Jautājums ir par to, vai šīs sajūtas ir tikai iekšējas, vai tās ir vienādi pierakstītas un saprotamas visiem uzņēmuma darbiniekiem, vai ir skaidri norādījumi katram uzņēmuma darbiniekam un katrai iespējamai situācijai.

Tālāk ir norādītas skaidri noteiktas kredītpolitikas priekšrocības.

• Jūs saprotat, kas ko dara, tas ir, ir pilnvaru un pienākumu sadalījums.
• Visi darbinieki saprot, kad un kādās situācijās tiek veikts darbs pēc viena vai otra apstiprināta plāna, tas ir, ir izveidoti darbības algoritmi.
• Citi darbinieki saprot noteikumus tāpat kā jūs. Parādnieks nevarēs izmantot jūsu uzņēmuma pretrunas.
• Sabiedrībai paziņotie rakstveida akti novērš pamatus konfliktiem, kas radušies vadības darbības pārpratumu dēļ. Nevienam nav jautājumu saistībā ar ētisku uzvedību, problēmas ar klientiem un starp darbiniekiem tiek samazinātas līdz minimumam.
• Noteikumi darbam ar klientiem, tas ir, kam un ar kādiem nosacījumiem var sniegt preces vai pakalpojumus bez priekšapmaksas vai ar daļēju avansa maksājumu, visiem ir jāsaprot vienādi, un tas prasa, lai tie kaut kur būtu pierakstīti.
• Pateicoties pārdomātai politikai, tiek samazinātas finansiālās izmaksas un tērēts laiks.
• Izvirzot skaidras prasības darbinieku profesionalitātei, kredītpolitika stimulē un atbalsta personāla apmācības nepieciešamību.
• Visbeidzot, šāds dokuments atbild uz lielāko daļu ikdienas jautājumu. Ar tās palīdzību jauns darbinieks iedarbosies daudz ātrāk. Jums nav vajadzīgs kāds guru, kurš atbild, ko darīt konkrētā situācijā.

Apsveriet sava uzņēmuma kredītpolitiku. Jebkurai jūsu darbībai jābūt vērstai uz biznesa attīstību.

Pārdomāts darbs ar Klientu

Segmentācija

Lai izdomātu, ko darīt saistībā ar dažāda veida klientiem (kas tika apspriesti sadaļā "Aizraujoša parādoloģija"), informācija par tiem ir jāsakārto. Veiciet segmentāciju, pamatojoties uz datiem, kas jums zināmi par saviem klientiem.

Atcerieties, ka vienkāršot ir grūti, sarežģīt ir viegli. Pārliecinieties, ka jūsu sistēma atspoguļo jūsu biznesa specifiku un ir pēc iespējas vienkāršāka un saprotama pat nespeciālistam.

Katrai grupai iepriekš jāizstrādā īpaši darba plāni parādu piedziņai, izmantojot ierastos rīkus: vēstules, zvanus, tikšanās, kā arī (kā galējo līdzekli) sazinoties ar juristiem un tiesu. Šiem plāniem nevajadzētu būtiski atšķirties. Bet tomēr katrai no grupām ir nepieciešams pārdomāt savu procedūru, kurā tiktu ņemtas vērā atšķirības attiecībā uz parāda ilgumu, ietekmes pakāpi biznesā un klienta pagātni (pieļaujam ilgāku kavēšanos stabiliem un pārbaudītiem klientiem un īsāku kavēšanos jauniem, riskantiem klientiem).

Piemēram, augstas pārdošanas un zema riska grupas uzņēmumiem, ja ir aizkavējies maksājums, labāk nerakstīt standarta vēstules, bet uzreiz zvanīt un pajautāt, kas noticis, un piedāvāt satikties. Ar viņiem kaut kas noteikti ir noticis, ja viņi pārkāpa tradīcijas un nemaksāja!

Uzņēmumi ar augstu risku un lielu pasūtījumu apjomu var piegādāt preces un pakalpojumus tikai ar avansa maksājumu, piemēram, virs astoņdesmit procentiem no piegādes izmaksām.

Aizdevuma apmērs (aizņēmums nozīmē arī preču nodošanu pārdošanai, pārdošanu ar atlikto vai nomaksas maksājumu utt.) pats par sevi nedrīkst būt par kritēriju, lai pieņemtu lēmumu par stingrāku vai mīkstāku pieeju mūsu parādu piedziņas sistēmā, vai iemesls parāda nodošanai piedziņai piedziņas aģentūrai.

Piemēram, jūsu kopējais parāds var būt simtiem tūkstošu vai miljonu, taču tas var sastāvēt arī no daudziem mazākiem parādiem, kuru summa ir daži dolāri.

Protams, jāņem vērā kopējā parāda summa, individuālo kontu (parādu) skaits un summa, kā arī to atmaksas grafiks. Bet galvenais kritērijs Lai novērtētu parādu piedziņas perspektīvas, ir jāvelta laiks – parāda ilgums.

Apstiprinātā sistēma klientu sadalei grupās nedrīkst būt stabila. Atkarībā no pašreizējās situācijas tie ir jādiferencē un jāpārnes no grupas uz grupu. Ja jaunais klients ir apstiprinājis savu apņemšanos un palielinājis piegādes apjomu, viņš ir jāpārceļ no vidēja riska grupas uz priviliģētāku. Tajā pašā laikā stabils pircējs ar pozitīvu maksājumu vēsturi var pēkšņi saskarties ar problēmām tirgū un kļūt riskantāks.

Uzmanīga attieksme pret katru Klientu un mēģinājums izprast viņa rīcības motīvus ir efektīvs līdzeklis maksājumu iekasēšanai.

Diferencēta pieeja

Attiecībā uz klientiem jūs varat atrisināt divas dažādas problēmas.

Viens no tiem ir nemaksājumu skaita un kreditēšanas izmaksu samazināšana. Šeit ir vajadzīga stingrība, neatlaidība un konsekvence mērķa sasniegšanā.

Šīs pieejas sauklis, ko mēs sauksim par agresīvu, ir "nauda par katru cenu".

Otrs uzdevums ir pārdošanas veicināšana, kas nozīmē maigāku pieeju klientam, cieņu pret viņa pašcieņu un korektumu. Racionalizējot pārdošanas procesu, veidojas pareizākas attiecības ar pircēju un uzlabojas apkalpošanas kvalitāte. Tas viss var kļūt par stimulu īpašu ideju rašanai, par noteiktu organizācijas “triku”, kas atšķirs tās darba metodes no konkurentu metodēm un veicinās klientu pozitīvu attieksmi pret to.

Šīs pieejas sauklis (mēs to sauksim par liberālu) ir “glābt klientu par katru cenu”.

Izvēlieties, kurš mērķis ir jūsu prioritāte: samazināt parādu vai palielināt pārdošanas apjomu. Tie ir dažādi mērķi, kuriem nepieciešamas dažādas stratēģijas. Kaut kas būs jāupurē.

Tā kā ir svarīgi panākt līdzsvaru starp šīm divām polārajām pieejām, ir jāizmanto dažādas metodes atkarībā no klientu veida, pasūtījuma situācijas utt. Acīmredzot pret lielākiem klientiem esam liberālāki, nekā pret riskantiem, situācijā, kad pasūtījumu skaits samazinās, esam mazāk prasīgi, un, ja slodze ir liela, – skarbi.

Piemēram, ja jums ir daudz parādnieku, tas tiek atspoguļots jūsu produkta izmaksās, jo zaudējumi, kas saistīti ar izvēles maksātājiem, ir jāiekļauj cenā visiem klientiem, ieskaitot obligātos. Kreditēšanas izmaksu samazināšana, pateicoties labi strukturētam darbam, palīdzēs samazināt preču un pakalpojumu izmaksas. Un zemākas cenas nekā konkurentiem ir svarīga pārdošanas sastāvdaļa!

Atcerieties, ka, strādājot ar parādniekiem, jūsu mērķis ir ne tikai atmaksāt parādus, bet arī nezaudēt klientus.

Uzmanība un aktivitāte

Neļaujiet sava darba nosacījumus apspriest tikai mutiski, un līgums ir tukša formalitāte. Ja pēc galvenā līguma noslēgšanas rodas nepieciešamība veikt kādu darbu vai piegādes, kas pārsniedz tajā noteikto normu, noteikti noslēdziet papildu vienošanos. Tajā jānorāda maksājumu noteikumi utt.

Bez pierādījumiem par parāda esamību jums būs ļoti grūti to piedzīt. Jums ir jābūt līgumam, garantijas vēstulei, parakstītam papīram, e-pastā vai faksā nosūtītai ziņai, sarunas audioierakstam vai neatkarīgam lieciniekam, kas piekrīt apstiprināt, ka jums bija vienošanās, ka viena no pusēm nav noslēgusi vienošanos. izpildīt.

Jums noteikti ir nepieciešami kaut kādi dokumentāri pierādījumi par parādu. Pretējā gadījumā jūsu pozīcija ir ļoti (ļoti, ļoti) vāja.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūsu skarbas darbības, piemēram, piegāžu apturēšana, reputācijas kaitējums un citu piegādātāju boikots, var izraisīt turpmāku parādnieka finansiālā stāvokļa pasliktināšanos vai bankrotu. Tāpēc ekonomisko sankciju piemērošana būtu jābalsta uz zināšanām par iemesliem, kāpēc parādnieks nemaksā. Un, ja viņš ir pietiekami liels klients, tad varbūt labāk šodien no viņa nopelnīt nedaudz mazāk, lai nākotnē saņemtu papildu ienākumus.

Galvenā metode darbā ar parādniekiem, kas tiek izmantota arī “sarežģīto” parādu minimizēšanai, ir apsveikuma vēstules jaunajiem klientiem, kurās norādīti jūsu maksājuma nosacījumi. Turklāt jums vienmēr ir jāapstiprina pircēja pasūtījums, vienlaikus atgādinot par apmaksas noteikumiem.

Daži uzņēmumi, kas laikus neapmaksāja rēķinu, patiesībā var vienkārši par to aizmirst. No otras puses, ir tie, kas manipulē ar kontiem un saskaras ar naudas plūsmas problēmām. Viņi maksā tikai prasīgāko kreditoru rēķinus, aizbāžot steidzamus robus, vai apmaksā dažu klientu rēķinus, saņemot aizdevumus vai priekšapmaksu no citiem.

Rīkojieties ātri un izlēmīgi, daudzveidīgi un konsekventi. Ja atstājat nepamanītu maksājumu, kura termiņš ir nokavēts vairāk nekā 90 dienas, parādnieks pamatoti pieņems, ka jūs nedomājat pārāk nopietni pret viņa parādu.

Parādu neatstāt bez uzraudzības un bieži un regulāri par to atgādināt ir panākumu atslēga.

Atgādināt parādniekam par jums, tiklīdz rodas problēma, veikt citas darbības – tas viss palīdzēs jūsu rēķinus pārvietot uz viņu gaidāmo maksājumu saraksta augšgalu. Atcerieties: parādnieks nav problēma, viņš ir darbs. Es domāju, ka jums ir jāstrādā roku rokā ar parādnieku. Mainiet savu attieksmi pret viņu, ja tas vēl nav noticis.

Secība

Cilvēki cenšas būt konsekventi – tāda ir mūsu psiholoģija. Konsekvence ir sociāli apstiprināta un uzskatāma par piesardzīgu. Vecāki mums to māca no bērnības: “Dari to, kad sāc!”, “Noved iesākto līdz galam”, “Teica A, runā un b" Un tā tālāk.

Vairumā gadījumu tas ir saprātīgi, un ikdienas pieredze to apstiprina.

Ņem vērā šo cilvēka domāšanas stereotipu. Saglabāt paštēlu kā konsekventu un apdomīgu cilvēku, kurš lieliski saprot ka pēc preces saņemšanas tiek veikta apmaksa.

Kā jau minēts, lūdziet parādniekam parakstīt apņemšanos par parāda samaksu.

Bet jūs varat rīkoties smalkāk. Protams, jūsu finansiālajās attiecībās ar klientu ir daži atsauces datumi. Ja viņu nav, atrodiet tos. Tas ir viegli izdarāms, ja jūsu attiecības ar klientu ir stabilas un cikliskas.

Piemēram, katru mēnesi jūs viņam piegādājat preces, un katru mēnesi viņš kavē maksājumu par dažādiem periodiem. Kas šeit var kļūt par sākumpunktu? Vienojieties par tradicionālo īpašo dienu (kas jūsu iekšējā klasifikācijā ir norādīta kā "rēķinu apmaksas diena"); lai tā ir, piemēram, katra mēneša 13. vai pirmā trešdiena. Piedalieties rituālā. Padariet par noteikumu, lai apciemotu šādu klientu, papusdienotu ar viņu, paņemtu līdzi kādas atskaites par pagājušo periodu utt. Lai šī kļūst par tradīciju jums abiem.

Kā šī tradīcija darbojas jūsu labā? Fakts ir tāds, ka šim rituālam ir arī otra puse - kas klientam ir jāizdara līdz šim datumam: jānokārto visi dokumenti, tas ir, jāsamaksā un jāsagatavo visi dokumenti. Jau iepriekš atgādiniet un draudzīgi apsveiciet klientu savā kopīgajā dienā. Ja jūs stingri ievērosiet šo noteikumu, parādot konsekvenci, klients arī centīsies izskatīties pēc konsekventa cilvēka, kas veic savu rituāla daļu.

Iedibināt rēķinu apmaksas tradīciju. Ievadiet īpašu dienu attiecībās ar klientu.

Sakārtojiet savu parādnieku datu bāzi vienkāršākajā veidā. Ļaujiet tiem, kuri kavējas ar maksājumu 30 dienas, ievietoties nākamajā darbību secībā un 31. dienā saņemt īpaši sagatavotu maksājuma atgādinājuma vēstuli. 60. dienā viņi arī ātri tiek pārcelti uz nākamo, 60 dienu grupu un saņem otru vēstuli, zvanu vai tikšanās piedāvājumu. Tiklīdz maksājums ir veikts, klients tiek noņemts no šīs datu bāzes.

Iespējams, vienkāršākais veids ir automatizēt, ja iespējams, visus konta kontroles posmus.

Ja parādnieks ir parādā lielu summu un apstākļi ir tādi, ka viņš šobrīd nevar samaksāt, lūdziet viņam samaksāt nelielu daļu. Pēc kāda laika - nākamais utt. Svarīgi ir atbalstīt šī ceļa sākumu, lai parādnieks ieiet parāda atmaksas ritmā un ņemtu to vērā savos izdevumos.

Varbūt tas būs risinājums jums abiem. Šo metodi sauc par "salami".

Bet! Tas nedarbojas ar krāpniekiem. Tieši otrādi. Ja parādnieks ir samaksājis pat minimālo summu, tiesā būs ļoti grūti pierādīt parādnieka ļauno nolūku: galu galā viņš sāka maksāt! Līdz 2108. gadam parāds tiks atmaksāts. Viņa mazmazmazbērni atmaksās jūsējos... Tādā gadījumā neļaujiet krāpniekam atmaksāt parādu pa daļām, pieprasiet atdot visu summu uzreiz.

Mēģiniet vismaz sarakstes posmā atšķirt krāpnieku no godīga cilvēka, ja uzreiz nevarējāt viņu atpazīt. Pārlieciniet godīgu cilvēku sākt maksāt pat nelielas summas.

Atlaides ir labākas par soda naudu!

Varbūt prakse nodrošināt kādu atlaidi tūlītējai samaksai - laicīgi vai agrāk - būs ļoti izdevīga pārdošanas nodaļai. Šī prakse ir plaši izplatīta dažās nozarēs un tiek saukta par agrā putna atlaidi.

Šajā gadījumā jūs joprojām saglabājat izdevīgu darījumu un mudināt klientus patstāvīgi uzraudzīt maksājumu termiņus un censties tos veikt pēc iespējas ātrāk.

Ja pircējs nemaksā laikā, ļaujiet viņam maksāt “parasto” cenu. Dienā, kad bija jāveic maksājums saskaņā ar līgumu, tiek izrakstīts rēķins par pilnu, iepriekš saskaņotu summu.

Piemēram, jūs sakāt, ka noteiktā pakalpojuma parastā cena ir 120 ASV dolāri, bet tie, kas maksās līdz 26. martam, saņems 20 ASV dolāru atlaidi. Jūsu reklāmā ir jautrs vēstījums: “Ietaupiet 20 ASV dolārus!” Bet atzīsim. Vai mēs runājam par reālu atlaidi? Nē. Tas ir ļoti viegls sodu piemērošanas veids tiem, kuri neapmaksā rēķinus jums piemērotā termiņā, piemēram, līdz 26. martam. Bet tas tiek uztverts kā īsta atlaide.

Veiciniet agrīnus maksājumus ar atlaidēm.

Ja maksājums tiek veikts pēc norādītā datuma, tad “cena bez atlaides” Jums nozīmē piemaksu (vai sauciet to par sodu) par maksājuma kavējumu. Informējiet klientu, ka, nokavējot maksājumu, pirkuma brīdī piedāvātās atlaides netiks piemērotas. Viņam vai nu jāsamaksā laikā un jāsaņem atlaide, vai arī jāšķiras no lielākas summas.

Citiem vārdiem sakot, šādi rīkojoties, jūs varat iekasēt sodus, nenosaucot tos tā.

Varbūt nevajadzētu rīkoties tik vienkārši un veikt atlaides. Ir daudz citu veidu. Piedāvājiet īpašus sadarbības noteikumus, papildu pakalpojumus vai jaukas dāvanas svarīgākajiem un vērtīgākajiem klientiem.

Piešķiriet saviem labākajiem klientiem, piemēram, dīleriem, īpašu statusu (zelta, platīna uzņēmuma partneris utt.). Paziņojiet citiem partneriem, kāpēc daži uzņēmumi ir iekļauti tik priviliģētajā grupā, kādas privilēģijas viņi saņem par savu statusu, un skatiet skaidru darbību programmu, kas ļaus viņiem būt šajā grupā.

Dažreiz atlīdzības darbojas labāk nekā soda pasākumi. Piedāvājiet mucu medus, nevis mušu ziedē.

Mūsu pasauli apdzīvo dažādi cilvēki. Viņu vidū ir taupīgi cilvēki, kuri seko līdzi savām finansēm. Un ir arī citi. Es runāju par tiem, kuri neiet uz izpārdošanu un nevāc kuponus, lai pēc piecu izdzeršanas saņemtu bezmaksas sesto kafijas tasi. Par tiem, kas iegādājas apģērbu no sava iecienītākā zīmola jaunām kolekcijām un nezina, kur atrodas akciju centrs. Par tiem, kas dāsnus dzeramnaudu atstāj restorānā, nevis gatavo mājās, kuri labprātāk maksā sodus bez kaulēšanās, bet nebremzē uz šosejas.

Šie cilvēki nopelna pietiekami daudz, lai samaksātu par viņiem piemērotu dzīvi.

Piedāvājiet viņiem jaunu pakalpojumu, ko viņi var iegādāties - atliktā maksājuma pakalpojumu.

Informējiet, piemēram, ka maksājums ne vēlāk kā katra mēneša 15. datumā uzņēmumā ir ierasta prakse. Bet tā kā ir cilvēki, kuriem ērtāk ir maksāt rēķinus vēlāk par norādīto termiņu, tad arī tas ir iespējams, un Jūsu klientiem ir tiesības izmantot šāda veida kredītlīniju – par maksu.

Vai jūsu partnerim šāds stāvoklis šķitīs kā sods? Tas ir maz ticams, tas ir tikai papildu pakalpojums. Bet tomēr es atkal runāju par naudas sodu. Par sodiem. Par sankcijām pret noteikumu pārkāpējiem. Mainiet savu attieksmi pret klientiem. Līgumā iekļaujiet punktu nevis par sankcijām, bet gan par papildu pakalpojuma izmaksām. Ļaujiet klientiem pašiem izvērtēt, vai viņi vēlas to iegādāties. Un, ja negrib, samaksās laikā.

Padomājiet par sodiem par finanšu saistību nepildīšanu kā par pakalpojumu, ko sniedzat, kavējot maksājumu. Maksas pakalpojums.

Tomēr šeit ir negaidīts pavērsiens.

Vai jūs iekasējat sodus? Cik bieži jūs to darāt? Ja jūs neiesniedzāt rēķinu par nokavējuma naudu, jūs arī pārkāpāt līgumu. Kāpēc tad jūs tajā iekļāvāt šo punktu?

Nosakiet termiņu, kurā var apmaksāt rēķinu pirms tā nodošanas trešajām personām (juristiem, inkasācijas aģentūrai) inkaso. Nekad nemainiet šo termiņu un informējiet klientu, cik ilgi vēl plānojat gaidīt un kas notiks pēc tam. Paziņojiet abām pusēm precīzu datumu, kad neapmaksātais rēķins tiks nodots inkasācijas aģentūrai vai nepērkama inkasācijas dienestam. Kopumā izveidojiet sarakstu ar to, ko varat darīt, lai nodarītu kaitējumu pārgalvīgam parādniekam. Šāds saraksts dos jums pārliecību.

Trešo personu iesaistīšana piedziņas procesā palielina jūsu iespējas atgūt sliktos parādus.

Ja jūs iekasējat soda naudu un tie vēl nav samaksāti, jūs palielināt parāda summu. Un tad parādnieks redz jūsu konsekvenci un sāk nopietnāk uztvert vienošanos. Turklāt, kad sodi beidzot tiks samaksāti, jūs saņemsiet papildu peļņu.

Ja klients jums ir svarīgāks par naudu, ko viņš izmanto, vienkārši neiekļaujiet līgumā punktus par līgumsodiem.

Esiet konsekventi un stingri izpildiet vienošanos. Pat ja mēs runājam par soda izsniegšanu. Centieties iekasēt sodus vai neiekasēt tos vispār, noņemiet no līguma jebkādu to pieminējumu.

Vai vēlaties veikt darījumu, lai gan nosacījumi atšķiras no ierastajiem? Jaunā kompānija uzstāj, ka maksājums tiks veikts divas nedēļas pēc preču nosūtīšanas. Jūs pārliecināt sevi un vadību, ka šis klients jums patiešām ir vajadzīgs, it īpaši tagad...

Pieņemsim, ka jūsu uzņēmuma peļņas norma ir 10 procenti. Pārdodot 10 000 USD, jūs cerat nopelnīt 1000 USD. Ja jūs saskaraties ar negodprātīgu maksātāju, kurš šo naudu nesamaksās, tad, lai kompensētu zaudējumus, jums būs jāpārdod papildus $ 100 000. Dažkārt ir vērts atteikt neuzticamam pircējam, lai vēlāk nestrādātu desmitreiz vairāk, lai tikai kompensēt zaudējumus.

Dažkārt ir grūti aprēķināt sodu par katru kavēto dienu. Ieviest sistēmu, ka sodi tiek aprēķināti nevis par kavēto dienu, bet gan kā fiksēta summa par katru nedēļu, arī par nepilnām. Pieņemsim, ka atrodat kādu nesteidzīgu kompāniju. Grāmatvede sagatavoja rēķinu, bet vadītājs to neparakstīja laikā. Tā kā diena ir pagājusi un pēc līguma ir uzkrāti jauni līgumsodi, tad grāmatvedim būs atkārtoti jāsagatavo rēķins utt. Šādā situācijā vienreiz nedēļā ir vieglāk aprēķināt sodus.

Un vēl viena svarīga nianse: nevajag neko pārdot uz kredīta juristiem. Jo vecais juridiskais joks saka: “Likuma nezināšana nav attaisnojums no likuma. Likuma zināšanas atbrīvo no atbildības.”

Kredītpolitika lieliem uzņēmumiem

Ļaujiet man sniegt jums savu iecienītāko piemēru. Esmu pasākumu organizatore. Bieži lielie uzņēmumi (klienti) mazajiem (aģentūrām, izpildītājiem) stāsta apmēram šādi: "Mēs esam ļoti lieli. Ir prestiži ar mums strādāt. Jūs varat būt lepni pievienot mūsu uzņēmumu savam klientu sarakstam. Veiciet šo darbu saskaņā ar mūsu noteikumiem, un, iespējams (!), nākotnē jūs saņemsiet daudz lielākus pasūtījumus no mums uz pieņemamākiem nosacījumiem.

Es īsti neuzticos šādiem padomiem. Dzīve rāda, ka tā ir tikai lielo uzņēmumu viltība, no vienreizējas sadarbības viņi netaisās izdarīt nekādus secinājumus. Ja viņi nevēlas maksāt normālas likmes un noteikumus, viņi nekad nesāks to darīt.

Iespējams, šādiem argumentiem vajadzētu piekrist tikai ļoti jauniem uzņēmumiem, kuri ir gatavi strādāt praktiski bez maksas, lai tikai iegūtu vārdu un pieredzi. Ja jums jau ir pieredze, un vēl jo vairāk, ja jums ir jāatsakās no citiem projektiem, lai strādātu ar tik lielu uzņēmumu, labāk šādus pieteikumus pat neizskatīt. Citādi sanāks kā vecajā pasakā: piekautajam paveicas.

Šo stāstu jau stāstīju grāmatā Lielie notikumi. Liels uzņēmums gatavojās rīkot svarīgu preses konferenci. Mēs godīgi uzvarējām konkursā, piedāvājot optimālu kvalitāti par saprātīgu cenu. Saņemot līgumu apstiprināšanai, noskaidrojām interesantu detaļu: visus izdevumus par pasākuma sagatavošanu sedz aģentūra, pasūtītājs tos apmaksā divus mēnešus pēc visu apliecinošo dokumentu saņemšanas. Tādējādi izrādās, ka neliela aģentūra par brīvu uz vairākiem mēnešiem aizdod naudu vienam no pasaules lielākajiem uzņēmumiem. Turklāt jau sniegtos pakalpojumus nevar atgriezt. Un klientu uzņēmumam, starp citu, būs liels kārdinājums atrast vainas nelielās nepilnībās darbu izpildes laikā un, pamatojoties uz to, panākt ievērojamas atlaides pēc fakta vai nemaksāt vispār. Ieguldījis naudu savā pasākumā, izpildītājs vēlāk būs priecīgs vismaz kaut ko saņemt un, visticamāk, piekritīs jebkādām atlaidēm. Vai klients spēs pretoties šādam kārdinājumam?

Izklausās pēc ķīlnieku situācijas, vai ne?

Toreiz vērsām potenciālo Klientu uzmanību, ka pie šādiem nosacījumiem nestrādājam un mums ir nepieciešams avansa maksājums vismaz pasākuma tiešo izmaksu segšanai. Uzņēmums atbildēja, ka viņi nav apmierināti ar to. Sadarbība neizdevās, ko es nemaz nenožēloju.

Lai nenokļūtu līdzīgā situācijā, saskaitiet visu līdz mazākajai detaļai, izrakstot rēķinu, kas reāli atspoguļo jūsu izmaksas. Tostarp aizņemšanās izmaksas un potenciāli zaudētās iespējas, kas saistītas ar jūsu uzņēmuma apgrozāmā kapitāla samazinājumu.

Neaizdodiet saviem klientiem, īpaši, ja viņi ir lielāki par jums.

Piezīme! Ja jums patiešām ir darīšana ar kādu tirgus briesmoni, kuram ir milzīgs apgrozījums, un jūs baidāties, ka nesaņemsiet samaksu, jūsu bailes var būt pamatotas. Jūs, iespējams, vilcināties iesūdzēt tiesā, un diemžēl tas būtu saprātīgs lēmums. Lielajiem uzņēmumiem ir ievērojams juridiskais personāls, ietekmīgi biznesa partneri, pieredze un citi resursi. Jums būs ļoti grūti stāties pretī šādai mašīnai tiesā. Arī jūsu darījumu partneri to saprot un jūtas pilnībā aizsargāti, apzinoties savu spēku.

Atgādinājumi

Šķiet, ka uzņēmuma ideālās kredītpolitikas rezultāts būtu pilnīga parādu neesamība. Dažreiz tā ir taisnība, bet biežāk tā nav pilnīga taisnība.

Labs piemērs šeit ir mans mājas interneta pakalpojumu sniedzējs. Viņa problēma ar parādniekiem tika atrisināta ļoti vienkārši. Tiklīdz manā kontā beidzas nauda, ​​internets pārstāj darboties. Viņi mani vienkārši atvieno, nenosūtot nevienu brīdinājumu. Un tas neskatoties uz to, ka es, pievēršu tam īpašu uzmanību, esmu viņu klients jau pusotru gadu un pieslēgts pēc dārgākā tarifa.

Tā kā viņu atbalsta dienests tāpat kā citi dienesti strādā no 11:00 līdz 17:00, bet es strādāju no 9:00 līdz 19:00, tad nav iespējams operatīvi atrisināt maksājuma jautājumu un jāgaida nedēļas nogale. (par laimi viņi strādā sestdienā), lai saņemtu kvīti, samaksātu un atnestu uz savu biroju (faksu nepieņem). Pēc tam internets tiek ieslēgts uz 20 minūtēm.

Bet šim uzņēmumam nav parādnieku, esmu pārliecināts.

Vai šī kredītpolitika ir laba? Jā, tajā ir skaidri sniegti norādījumi lietotājam par to, kas ir un kas nav atļauts. Vadoties pēc tā, ir viegli izdomāt, ko un kā darīt, bet diemžēl tas neatstāj iespēju vienoties un kaut ko mainīt. Viņa arī efektīvi risina parādu problēmu. Lai gan... kāpēc viņi man nesūta atgādinājumus? Uzņēmums zaudē dažas dienas no manas satiksmes ik pēc pāris mēnešiem no brīža, kad tas pazūd, līdz nākamajai sestdienai, kad varēšu to sasniegt. Varat to pateikt tiešāk, citiem vārdiem sakot: viņi zaudē naudu. Bet es varētu arī maksāt nokavējuma naudu. Bet man šī iespēja netiek dota.

Es atļaušos pieņemt, ka uzņēmums nezina, kas ir viņu labākie klienti, un, ja viņi zinātu, es nebūtu viens no tiem: galu galā reizi pāris mēnešos, tas ir, regulāri, es nokavēju maksājumu. Un, lai gan šajā gadījumā tas ir viņu darba grafika dēļ, diez vai šāds skaidrojums viņus iepriecinās...

Es tos mainītu, bet problēma ir tā, ka otrs pakalpojumu sniedzējs, kas strādā manā reģionā, dara tieši to pašu. Uzskatu, ka mana pakalpojumu sniedzēja kredītpolitika ir balstīta uz tik drakoniskām metodēm, jo ​​tā parasti ir pieeja klientu apkalpošanai uzņēmumā. Turklāt maksājumu summas ir salīdzinoši nelielas, un uzņēmums uzskatīja par neatbilstošu iespējamo parādu administrēšanu. Ja jūsu uzņēmums ir izgājis līdzīgu attīstības posmu, centieties panākt, lai kredītpolitika nevis nomāc efektīvu pieprasījumu, bet gan palīdz tam uzplaukt un realizēties jūsu pakalpojumos.

Ne visiem cilvēkiem un uzņēmumiem patīk atgādināt par izpildes datumiem. Viņi kurn un saka: "Vēl nav pienācis laiks, netraucējiet strādāt."

Tomēr šāds atgādinājums ir viens no jūsu naudas aizsardzības pasākumiem. Ierakstiet līgumā kā pakalpojumu iespēju atgādināt par maksājuma termiņu. Netraucējiet klientu, bet palīdziet viņam. Ļaujiet viņam pateikties par jūsu lielisko apkalpošanu. Turklāt viņš atzīmēs, ka darbā ar viņu ir individuāla pieeja, ka kāds ar viņu strādā ļoti uzmanīgi.

Ļaujiet maksājumu atgādinājumiem kļūt par papildu pakalpojumu jūsu klientam.

Parādnieks nav tikai parādnieks

Parādnieks kā jūsu biznesa partneris

Atcerieties, ka, iespējams, jūs neesat vienīgā persona savā uzņēmumā, kurai ir attiecības ar klientu. Varbūt viņš jau ir kaut kā saistīts ar vadību, pārdošanas nodaļu, grāmatvedību... Jūsu sarunas var būt vairāk vai mazāk veiksmīgas atkarībā no tā, kā šīs attiecības attīstījušās. Iespējams, šobrīd klients veic, jūsuprāt, nenozīmīgu pirkumu, bet kopumā viņš ir galvenais pircējs citā preču vai pakalpojumu kategorijā.

Vai arī otrādi: parādi bieži rodas no iepriekš neatrisinātiem konfliktiem, kas var nebūt saistīti ar lietu. Neatrisināts konflikts vai aizvainojums var izraisīt klienta nevēlēšanos pildīt savas saistības. Turklāt konfliktā objektīvi var būt vainojama jūsu puse. Citiem vārdiem sakot, jūsu uzņēmuma saistību pārkāpšanu jūsu partneris var izmantot kā iemeslu saistību pārkāpšanai no sava puses.

Mēģiniet jau iepriekš pievērst uzmanību situācijām, kas var izraisīt konfliktus, un atrisināt tās. Visbiežāk mēs vienkārši esam pārāk slinki, lai uzzinātu, kas notiek. Pārliecinieties, ka konflikti neizraisa pienākumu pārkāpšanu.

Atcerieties, ka klientam var būt citas attiecības ar jūsu uzņēmumu. Labāk par tiem uzzināt iepriekš.

Ko darīt, ja klients, kurš ir labi samaksājis un iepriekš uzņēmies saistības, pēkšņi atsakās maksāt un pieprasa nomainīt preci vai pārtaisīt darbu? Piemēram, strīdīgā summa ir 5000 USD. Ir skaidrs, ka jūs nevēlaties zaudēt šo naudu. Bet tomēr, pirmkārt, izvērtējiet, cik viņam ir taisnība savos apgalvojumos. Iespējams, patiesība tiešām nav jūsu pusē, un jūsu darbinieki nebija līdzvērtīgi. Šajā gadījumā maksājuma pieprasīšana patiešām būtu tuvredzīga. Ko darīt, ja klientam tiešām ir taisnība? Izvērtējiet, kas notiks, ja jūs, saņemot šo maksājumu, pazaudēsit klientu. Iespējams, jūsu attiecības ir veidojušās gadiem ilgi un varētu turpināties. Ja jūs uzstājat uz savu pozīciju, jūs zaudēsiet gan savu biznesa partneri, gan visu turpmāko peļņu, kas varētu būt daudzkārt lielāka par zaudējumu apmēru. Šajā gadījumā labāk piekāpties un vienkārši rūpīgāk sekot līdzi saistību izpildei pret šo klientu turpmāk.

Tracis ap grāmatvedi

Jūs varat izveidot citas attiecības. Piemēram, ar grāmatvežiem. Vai jūs mīlat savu klientu grāmatvežus tikpat ļoti kā es viņus? Tas ir spēcīgs spēks! Daudz kas ir atkarīgs no viņiem.

Vai jūs zināt sava galvenā pircēja grāmatveža vārdu? Kādi ir jūsu desmit lielākie pircēji? Vai jūs zināt viņu iecienītākos ziedus vai profesionālos svētkus (piemēram, gada pārskata svētkus)?

Visticamāk nē.

Steidzami iepazīstieties ar šiem cilvēkiem. Parasti viņus nelutina neviena uzmanība no malas, izņemot grāmatvedības programmu un juridiskās informācijas sistēmu ražotājus (zvana gandrīz katru dienu). Grāmatvežus novērtē iekšēji, taču ārējie uzņēmumi, piemēram, piegādātāji, viņus maz ievēro.

Bet viņi tos nepamana, kamēr nerodas problēma. Un, ja jūs satiksit cilvēku šajā kritiskajā laikā, jums būs grūti pārliecināt viņu, ka esat labs un ka jūs jau ilgu laiku strādājat ar viņu uzņēmumu. Sākotnēji grāmatvedis būs apņēmības pilns aizsargāt savu uzņēmumu no tādu cilvēku uzbrukumiem kā jūs. Viņš jūs redzēs kā agresoru. Padomājiet par to, jo tad viņš varēs atrast vainu jūsu dokumentos, pieprasīt tos pārtaisīt, zaudēt kontu, nesūtīt maksājumu utt.

Negaidiet konfliktu kā iemeslu vienam otru iepazīt. Visticamāk, jūsu klientu grāmatveži ir ļoti jauki cilvēki. Viņi nodarbojas ar intelektuālu darbu, viņiem nekas nav jāpārdod (amata pienākumu dēļ katrā ziņā), un šī iemesla dēļ viņi ir pilnīgi patiesi savos spriedumos. Tāpēc pēc līguma noslēgšanas pajautā, ar kuru šīs nodaļas darbinieku darīsi darījumus, iepazīstini viņus ar sevi. Tas tiks ļoti novērtēts, jo tas norādīs grāmatvedības nodaļai, ka saprotat to nozīmi. Un viņi uzreiz zinās, ka līgums ir noslēgts. Diemžēl nereti grāmatvedība par nepieciešamību apmaksāt rēķinu uzzina tikai tad, kad jau ir pagājuši visi termiņi.

Jūsu attiecības ar klienta grāmatvedi var būt pārsteidzoši maigas un romantiskas – galu galā, patiesībā jūs personīgi viens otram neko neesat parādā. Citi cilvēki vienojās par piegādēm: jūsu uzņēmuma pārdošanas pakalpojumu un jūsu biznesa partnera uzņēmuma iepirkumu pakalpojumu. Tāpēc jūsu sirsnīgā uzmanība grāmatvedim, nelielas uzmanības pazīmes tiks uzskatīta par patiesu, tīru mīlestību. Atšķirībā no šādām uzmanības pazīmēm iepirkumu nodaļai vai vispār tiem, no kuriem ir atkarīgs pirkuma lēmums.

Kāpēc jums ir vajadzīga visa šī sarežģītība? Jā, jo lai gan lēmumu par iegādi pieņem izpilddirektors, bet kad tiešišis pirkums tiks apmaksāts pilnībā atkarīgs no galvenā grāmatveža vai finanšu direktora. Un viņiem var būt atšķirīgs viedoklis par šī piedāvājuma nepieciešamību šobrīd, par uzņēmuma attīstības iespējām, turklāt viņu rokās ir jaunāki dati par naudas plūsmu kontā.

Citiem vārdiem sakot, viņi var zināt ka kāds pirkums tika sasteigts mēnesi vai divus. Un tieši viņi visu šo mēnesi kavēs maksājumu... Tātad izrādās, ka šiem cilvēkiem ir diezgan jūtama ietekme uz jūsu biznesu, pat ja jūs pārdodat mikroshēmas.

Neaizmirstiet, ka grāmatvedis ir jūsu ietekmes aģents klientu uzņēmumā. Viņam ir tieša piekļuve kontiem.

Bieži vien grāmatvedība patstāvīgi izlemj, cik ātri un kādā secībā apmaksāt rēķinus. Tāpēc jūsu reputācijai klienta finanšu darbinieku acīs ir jābūt nevainojamai. Piepūlies un izcīnīt šo pozīciju.

No otras puses, grāmatvedis daudzējādā ziņā ir izpildītājs, proti, dara to, ko vadība viņam uzticējusi. Taču, neskatoties uz to, finanšu jautājumos viņš ir ļoti, ļoti ietekmīga figūra uzņēmumā. Viņa viedoklis tiks uzklausīts, tāpēc ir svarīgi, lai īstajā brīdī viņš par tevi pateiktu: “Manuprāt, šim uzņēmumam ir ātri jāsamaksā, ja neiebilsti. Nav vairs nekāda iemesla kavēties."

Pārdošana un kredīts

Uzņēmuma galvenais mērķis ir gūt peļņu. Un peļņa rodas preču un pakalpojumu pārdošanas (pārdošanas) rezultātā. Tāpēc viņi velta daudz laika un pūļu pārdošanas darbinieku apmācībai. Daudzas grāmatas un apmācības ir veltītas tam, kā panākt, lai klients pateiktu “jā” un paņemtu jūsu produktu vai izmantotu jūsu pakalpojumu. Šķiet, ka pārdošanas būtība slēpjas tikai šajā: pārliecināt klientu. Bet vai tas tiešām ir vissvarīgākais? Galu galā pārdošanas fakts par tādu kļūst tikai tad, kad klienta nauda ir jūsu kontā. Vēlams laicīgi.

Ja strādājat veikalā un pārdodat televizorus uz kredīta, jums ir īpašs iemesls uztraukties, ka pircējs nesamaksās. Patiesībā jūsu nauda ir tikai starpība starp cenu, ko maksājāt piegādātājam, un cenu, par kādu pārdevāt televizoru, tas ir, jūsu peļņa. Ja klients nemaksās, jūs zaudēsiet gan savu peļņu, gan naudu, ko jau esat samaksājis piegādātājam. Jūsu pozīcija biznesā būs ievērojami sarežģīta: galu galā jūs zaudēsiet daļu no apgrozāmajiem līdzekļiem un nespēsiet apmierināt citu, obligātāku klientu vajadzības.

Ja ražojat televizorus vai ražojat eļļu, arī tirgotāju vai gala pircēju nemaksājumi traucē jūsu biznesam augt. Tomēr jums joprojām ir iespēja kā pēdējo līdzekli atgriezt savu produktu un pārdot to kādam citam.

Bet, ja jūs sniedzat pakalpojumus, jūs esat īpašā situācijā. Tā kā pakalpojums ir nemateriāls (precīzāk, tas nav saistīts ar īpašumtiesību nodošanu), jūs nevarēsit atgriezt savu darbu, kad tas būs izdarīts.

Kā teica V. Čērčils, svarīgi ir ne tik daudz, vai tu spēj pārvarēt dzīves ceļa grūtības, bet gan tas, ka, pārvarot šīs grūtības, vari turpināt iet tajā pašā virzienā. Mūsu gadījumā tas nozīmē, ka parāds pats par sevi nav nekas briesmīgs. Mēs visi pastāvīgi atrodamies parādu stāvoklī, ņemam kredītus, vienojamies par atliktajiem maksājumiem. Nav nekā slikta. Svarīgi ir tas, ka pēc abpusējas vienošanās ar pārdevēju maksāsiet nedaudz vēlāk, abas puses par to zina un ir apmierinātas. Problēmas rodas, ja parāds netiek atmaksāts laikā. Turpmāk šādu situāciju sauksim par nokavēto parādu, debitoru parādiem utt. Nav jēdziena par normālu parādu līmeni vai normālu “slikto” parādu apjomu: viss ir atkarīgs no tirgus, darbības specifikas un daudziem citiem faktoriem. Bet ir vispārīgākās vadlīnijas, un tās ir šādas:

• ja jums ir bizness ar zemu pievienotās vērtības likmi attiecībā pret preču pašizmaksu, piemēram, tirdzniecība vai ražošana, tad “slikto” parādu līmenis nedrīkst pārsniegt 0,5-2 procentus no apgrozījuma;
• ja jums ir bizness ar salīdzinoši augstu pievienotās vērtības līmeni, piemēram, pakalpojumi, konsultācijas, tad “slikto” parādu līmenis var sasniegt 20 procentus no apgrozījuma.

Ja bankas kredītportfelī “slikto” kredītu apjoms pārsniedz 20 procentus, tiek uzskatīts, ka šāda banka jau atrodas riska zonā. Pārbaudiet, kāda ir situācija jūsu uzņēmumā. Ja jūsu rādījumi ir augsti, jums var būt arī briesmas.

Kāpēc rodas kavētie parādi un kas to izraisa?

Kontrolējiet savu Klientu parādu līmeni un kvalitāti, neļaujiet citu cilvēku kredītiem apdraudēt jūsu biznesu.

Jūsu iekšējo problēmu savlaicīga diagnostika

Parādsaistības nereti rodas situācijās, kad organizācijā nav sistēmas, kā uzraudzīt naudas līdzekļu saņemšanu par noslēgtajiem darījumiem. Ir gadījumi, kad preces tiek nosūtītas, nezinot, vai no klienta ir saņemts avanss. Tātad Informācijas apmaiņas trūkums jūsu uzņēmumā var veicināt parādu rašanos.

To, ka dažkārt tu pats esi atbildīgs par parādiem, kas rodas, ir ļoti grūti apzināties, un vēl grūtāk ko tādu atzīt, bet tas ir absolūti nepieciešams.

Piemēram, jūs varat izveidot parādu, vienkārši nokavējot rēķinu saviem klientiem. Pieņemsim, ka esat pabeidzis kādu darbu, par kuru tika veikts avansa maksājums. Taču vēlāk klientam bija nepieciešami papildu pakalpojumi utt. Jūs visu izdarījāt, bet rēķins netika izrakstīts uzreiz un pat ne pēc nedēļas, bet, piemēram, pēc mēneša. Šajā laikā pasūtītājs jau varēja atskaitīties par konkrēta projekta pabeigšanu, summēt rezultātus un tāpēc nerēķinājās ar papildu izmaksām. Un tagad jums ir papildus psiholoģiski grūta procedūra: saņemt apstiprinājumu, ka ir veikti kādi papildu darbi, bet to izmaksas nebija iekļautas apmaksātajā rēķinā utt. Lai gan vajadzēja tikai bez liekas kavēšanās izrakstīt rēķinu.

Jūsu vērība un jūsu lēmumi šajā posmā var noteikt visu turpmāko notikumu gaitu. Piekrītiet, ka labāk, ja parādnieku nav vispār, nekā tad varonīgi piedzīt no viņiem pienākošos. Bet, ja notiek kaut kas šausmīgs un jums ir neplānots parādnieks, jums pēc iespējas ātrāk jāatpazīst situācija un tās bīstamības pakāpe. Jo ātrāk jūs noteiksiet, kuras savākšanas metodes ir vispiemērotākās katram konkrētajam gadījumam un piemērosiet atbilstošas ​​savākšanas metodes, jo lielākas ir jūsu panākumu iespējas. Jums jārīkojas ātri un izlēmīgi. Pretējā gadījumā zaudējumi ir neizbēgami.

Ārstēšanas un profilakses pieeja

Darbs ar parādnieku ir līdzīgs slimības profilaksei, diagnosticēšanai un ārstēšanai. Profilakse ir vissvarīgākā: labāk, ja slimības nav vispār. Un tad pakāpeniski: ja slimība tiek atklāta agrīnā stadijā, to ir vieglāk izārstēt; otrādi, uzlabota forma atstāj maz iespēju gūt panākumus.

Tāpat ir ar parādiem. Lai vēlāk izvairītos no mokošām sāpēm, pret tām jāizturas ļoti uzmanīgi, uzmanīgi un nekavējoties jāreaģē uz jebkuru radušos problēmu.

Ir svarīgi identificēt potenciāli problemātiskus parādus. Jo ātrāk jūs to izdarīsit, jo lielākas ir jūsu veiksmīgas savākšanas iespējas.

Kāda ir atšķirība starp parastu cilvēku un profesionāli? Fakts, ka profesionālis redz lietas, kas nav acīmredzamas. Skatoties uz rentgenu, uz tumši pelēka fona redzami duļķaini melni plankumi. Un profesionālis redz, piemēram, nelielu fibula nobīdi, kas saistīta ar sena lūzuma sekām. Tāpat ir biznesā: iemācieties saskatīt iespējamo problēmu pazīmes, pirms pašas problēmas izpaužas.

Sarkanie karodziņi, ko jūsu pārdošanas komanda varētu pamanīt pirmā

Atrodoties pirmajās līnijās, sadarbojoties ar klientiem, Sales var redzēt un uzzināt par viņiem vairāk nekā jebkurš cits jūsu birojā. Tās ir jūsu acis un ausis, un turiet tās plaši atvērtas. Šie cilvēki var pirmie pamanīt pat vājākos signālus par pircēju krīzes tuvošanos. Savlaicīga reakcija: klienta pārcelšana uz citu riska grupu, atbilstošas ​​izmaiņas rēķinu apmaksas kārtībā, piemēram, pāreja uz priekšapmaksu, var paglābt no problēmu parādu rašanās.

Jums var būt citi signāli, savējie, kas norāda, ka klienta uzņēmumā kaut kas nav kārtībā. Ierakstiet instrukcijās, kam jūsu pārdevējiem jāpievērš uzmanība. Izveidojiet savas unikālās instrukcijas, kas atbilst jūsu nozares specifikai.

Ja klients slikti runā par konkurentu, kuru cienāt, piezvaniet konkurentam un tieši pajautājiet, kas ir nepareizi. Iespējams (ļoti iespējams), ka jūsu jaunais klients vienkārši ir parādā naudu. Un tāpēc, slēpjoties no viņiem, šoreiz es vērsos pie jums... Ja tas tā ir, tad gods būt nākamajam ir ļoti apšaubāms. Nauda uz priekšu – vai arī darījuma nebūs.

Zvaniet savam konkurentam un pajautājiet, kāpēc jūsu jaunais klients viņu pameta. Varbūt viņš viņiem jau ir parādā naudu.

Vai varbūt tā. Jūs dodaties uz lidostu. Jūs ne tikai ejat - jūs steidzaties tur, nokavējot lidmašīnu. Pareizāk sakot, gribas doties uz lidostu, bet... Vakariņas ar svarīgu klientu ir aizkavējušās, ārā līst lietus, un, laimei, taksometru nav. Jūs esat izmisuma situācijā! Beidzot pie tevis apstājas jauka dzeltena mašīna, un šoferis piekrīt tevi aizvest uz lidostu. Viss ir labi, bet cena, ko viņš prasa, ir pārāk augsta: viņš vēlas divreiz vairāk, nekā parasti maksājat par šādu braucienu... Šoferis ir izcils psihologs, viņš saprot, ka jums nav izvēles un zaudējumi no kavēšanās būs būt daudz augstākas nekā viņa pārāk dārgo pakalpojumu izmaksas...

Ja redzat, ka pircējs viegli piekrīt skarbiem noteikumiem, mēģiniet tos padarīt nedaudz stingrākus un redzēt, kā viņš reaģēs. Ja viņš ir sašutis un kaulējas, viss ir kārtībā.

Cilvēki piekrīt visnelabvēlīgākajiem apstākļiem, atrodoties bezcerīgā, izmisuma situācijā. Jā, tagad no tiem var izgatavot virves. Bet risks būs liels. Varbūt jūsu parādnieks no šīs situācijas neizkļūs.

Runā ar viņu. Cik izmisīga ir viņa situācija? Uzzini, kas par lietu, kāpēc viņam šis līgums noteikti ir vajadzīgs. Iespējams, tagad, vairāk nekā jebkad agrāk, jūsu klientam ir nepieciešama palīdzība, kas vēlāk atmaksāsies. Varbūt jūs atteiksities no līguma, lai nepasliktinātu parādnieka situāciju.

Ja tevi interesē ilgtermiņa sadarbība, necenties šādā brīdī pelnīt, jo tad klients nekad nekļūs par tavu draugu un lojālu klientu.

Ja parādnieks piekrīt jebkādai noteikumu stingrākšanai, tad viņš ir izmisuma situācijā un ir pienācis laiks ar viņu runāt atklāti.

Kad labāk nedot kredītu vai piegādāt preces bez priekšapmaksas?

To nevajadzētu darīt vairākos gadījumos, proti:

Tirgus ekonomiku raksturo saražoto preču vai pakalpojumu pārdošana uz kredīta, tas ir, ar nomaksas/maksājuma atlikšanu. Uzņēmuma kredītpolitika atspoguļo šāda veida prakses nosacījumus no paša saimnieciskās darbības efektivitātes paaugstināšanas viedokļa.

Organizācijas kreditēšanas politikas būtība un elementi

Organizācijas īstenotās kreditēšanas politikas būtību raksturo vairāki punkti:

• galveno preferenču noteikšana kontaktos ar dažādām kredītņēmēju kategorijām, optimāla sadarbības organizēšana ar patērētājiem uz savstarpēja izdevīguma un ilgtermiņa;
• juridisko un ekonomisko pamatierobežojumu izstrāde, veicot aizdevuma darījumus (līgumu formas, kredītsaistību nodrošinājuma veidi);
• standartu, metožu un procedūru noteikšana dažādiem produktu patērētāju veidiem un kategorijām.

Politikā, kas nosaka kreditēšanas būtību un kārtību, var izdalīt vairākus veidošanās posmus, kas satur pamatelementus:

• Preču aizņemšanās noteikumi pa patērētāju segmentiem (procentu likmes, kredīta cena). Kredīta cena tiek aprēķināta, salīdzinot preces pašizmaksu ar samaksu pēc pirkuma un tās pašizmaksu ar atlikto maksājumu par preci.
• Maksātspējas standarti vai potenciālā pircēja finansiālā stāvokļa rādītāji, kas ir pietiekami, lai garantētu aizdevumu. Nepieciešams aizdevuma risku novērtējums attiecībā uz parāda savlaicīgas atmaksas kavēšanās vai pilnīgas nemaksāšanas iespējamību.
• Kredītsaistību izpildes nodrošināšanas iespējas. Aizdevēja priekšā ir uzdevums izvēlēties un optimāli apstrādāt nepieciešamos kredīta instrumentus un saistības.
• Izsniegto kredītu atmaksas nodrošināšanas veidi un maksājuma (debitoru parādu) iekasēšanas nosacījumi. Organizācijas un kredītsabiedrības debitoriem ar kavētiem parādiem piemēro īpašu juridisko procedūru kopumu un speciālas refinansēšanas metodes. Kreditora uzdevums ir izveidot sistēmu pastāvīgai parāda un saņemtās ķīlas tirgus vērtības uzraudzībai un izmantot efektīvas metodes problemātiskā parādnieka ietekmēšanai.

Jūsu zināšanai! Liela nozīme ir klientu kredītu izvēlei. Kredītu izsniegšana, neanalizējot potenciālā klienta maksātspēju un kredītspēju, neizraisa peļņas pieaugumu, bet gan tās samazināšanos. Iemesls tam ir “slikto” klasificēto un pēc tam norakstīto debitoru parādu apjoma pieaugums un līdzekļu trūkums norēķinu darījumiem ar piegādātājiem (maksājumu termiņu kavēšanās dēļ).

Kredītpolitikas instrumenti

Uzņēmuma izmantotā kredīta stratēģija ietver dažādu ekonomisko instrumentu izmantošanu, kas atspoguļo finanšu attiecību ar partneriem kvantitatīvos parametrus. Attiecībā uz šiem parametriem uzņēmumam ir iespēja tos ietekmēt, lai palielinātu ieņēmumus, samazinātu zaudējumus no nemaksājumiem un sasniegtu dažādus kredītpolitikas noteiktos mērķus.

Galvenie ietekmes instrumenti ir:

1. Analīzes veikšana par kredītresursu saņemšanu un izlietošanu iepriekšējā periodā, lai noteiktu uzņēmuma piesaistītā kapitāla sastāvu, veidu un apjomu, kā arī novērtētu to piesaistes efektivitāti.
2. Mērķu noteikšana, kas ietver piesaistīto resursu izmantošanu turpmākajā periodā. Piesaistītā kapitāla efektivitāte ir saistīta ar piesaistes mērķtiecību, tas ir, resursu piešķiršanu:
   • aktīvu (tekošo) papildināšana;
   • trūkstošā investīciju apjoma papildināšana dažādiem projektiem (pamatlīdzekļu atjaunošana, būvniecība, fondu rekonstrukcija);
   • darbinieku vajadzību apmierināšana (kredīti mājokļa celtniecībai, dārza gabalu iegāde).
3. Resursu piesaistes lielākā apjoma aprēķins.
4. Kapitāla piesaistes izmaksu novērtējums pēc formām un avotiem, kas sedz uzņēmuma piesaistes vajadzības.
5. Proporcijas noteikšana starp dažādiem periodiem (ilgiem, īsiem) piesaistīto kredītresursu summām.
6. Līdzekļu piesaistes veida izvēle, ņemot vērā saimnieciskās darbības specifiku.
7. Galveno kreditoru atlase.
8. Efektīvu nosacījumu izstrāde kredīta saņemšanai (aizdevuma laiks, kredīta procentu likme, procentu un parāda samaksas termiņi, apdrošināšanas nepieciešamība, ķīlas sniegšana, komisijas maksas).
9. Piesaistītā kapitāla efektīvas izmantošanas nodrošināšana (apgrozījuma, kapitāla atdeves ziņā).
10. Kredīta atmaksas termiņu ievērošana. Aizdevuma maksājumi tiek pievienoti maksājumu kalendāram, lai uzraudzītu to izpildi notiekošo finanšu darbību laikā.

Uzņēmumu kreditēšanas politiku veidi

Pamatojoties uz organizācijas saņemto ienākumu attiecību un tās kreditēšanas darbību risku, kreditēšanas politiku veidi tiek iedalīti:

1. Agresīvs. Galvenais mērķis ir maksimāli palielināt papildu ienākumus, palielinot kredītā pārdoto preču apjomu. Tajā pašā laikā maz tiek ņemts vērā augstais riska līmenis, kas raksturīgs šādām darbībām. Aizdevums tiek pagarināts riskantākām produktu pircēju kategorijām, un kredīta atmaksas termiņš sasniedz maksimāli pieļaujamo (ar iespēju pagarināt termiņu).
2. Konservatīvs. Opcija ir vērsta uz kredītriska samazināšanu, veicot:
   • būtiski samazināsies to cilvēku skaits, kuri iegādājas preces ar atlikto maksājumu no augsta riska grupām;
   • kreditēšanas termiņu un apjomu samazināšana;
   • aizdevuma saņemšanas nosacījumu pastiprināšana un tā cenas paaugstināšana;
   • stingrāki kritēriji parāda (debitoru parādu) atdošanai.
3. Mērens. Organizācijā izmantotie kreditēšanas nosacījumi ir orientēti uz vidējā kreditēšanas riska rādītāja ievērošanu, pārdodot, izmantojot preču atlikto maksājumu.

Optimālas kreditēšanas politikas izvēle uzņēmumam

Izvēloties politiku kredītoperāciju veikšanai, aizdevējs analizē rezultātus, kas iegūti, salīdzinot iespējamos ienākumus no pārdošanas apjoma ar tirdzniecības aizdevumu apstrādes izmaksām un iespējamos parāda neatmaksas riskus, pamatojoties uz formāliem un neoficiāliem kritērijiem, tostarp:

• Potenciālo klientu-pircēju maksājumu vēsture. Informācija var nonākt neformālos kontaktos ar klienta darījuma partneriem un banku struktūrām.
• Klientu maksātspēja, ko novērtē pēc viņu attiecību (kredīta) vēstures ar aizdevēju.

Pašreizējā analīze un klienta finansiālās stabilitātes novērtējums nākotnē, pamatojoties uz dažādiem informācijas avotiem (specializētu aģentūru dati, neatkarīgi analītiķi).

Atlases procesā ir svarīgi ņemt vērā šādus ietekmējošos faktorus:

• pašreizējais ekonomikas stāvoklis, uz kura pamata tiek noteikti klientu finanšu rādītāji un viņu maksātspējas pakāpe;
• pašreizējie preču tirgus apstākļi, pieprasījuma rādītāji pēc uzņēmuma piedāvājuma;
• uzņēmuma spēja palielināt ražošanas apjomus, vienlaikus palielinot pārdošanas apjomu, pateicoties izsniegtajam aizdevumam;
• tiesību normas, lai nodrošinātu efektīvu nesamaksāto parādu piedziņu laikā;
• uzņēmuma finansiālos nosacījumus par kapitāla novirzīšanas apmēru debitoru parādos;
• uzņēmumu vadītāju attieksme pret pieņemamas riska pakāpes veidošanos ražošanas darbības gaitā.

Jūsu zināšanai! Nosakot nepieciešamo kreditēšanas politikas veidu, svarīgi ņemt vērā, ka stingrā varianta sekas ir negatīva ietekme uz komerckontaktu stabilitāti un darbības izmaksu pieaugums. Mīkstais veids var izraisīt pārmērīgu finanšu līdzekļu izņemšanu un paša uzņēmuma maksātspējas rādītāja samazināšanos, kas nākotnē radīs ievērojamus izdevumus problemātisko parādu piedziņai un kapitāla atdeves samazināšanos.

Organizācijai, kas veic uzņēmējdarbību sarežģītos ekonomiskās nestabilitātes apstākļos, ir jāizvēlas atbildīga pieeja tāda risinājuma izvēlē, kas skar paša aizdevēja un tā partneru intereses.

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savās studijās un darbā, būs jums ļoti pateicīgi.

Ievietots vietnē http://www.allbest.ru/

Ievads

1. Uzņēmumu kredītpolitikas ekonomiskā būtība un saturs

2. Kredītpolitikas mērķi un funkcijas

3. Kredītu veidi un to finansēšana

Secinājums

Izmantoto avotu saraksts

Ievads

Finanšu politiku veido valsts, tā nosaka arī kārtību, kādā tiek veidoti, sadalīti un izlietoti līdzekļi no centralizētajiem finanšu līdzekļu fondiem, kas kalpo kā viens no uzņēmumu finansēšanas avotiem. Ar finanšu resursu palīdzību uzņēmumi apzina milzīgas rezerves sava darba finansēšanas un organizācijas uzlabošanā, kapitāla struktūras optimizēšanā, kas nodrošina ražošanas apjomu un peļņas realizācijas pieaugumu, materiālo un finanšu resursu līdzsvaru. Uzņēmumu finansēšanas pamatprincips ir peļņas gūšanas iespēju izlīdzināšana, pārvarot risku novirzīt līdzekļus dažādās uzņēmējdarbības jomās. Finansēšanā ar aizņemto līdzekļu, īpaši kreditoru, palīdzību liela uzmanība tiek pievērsta komerciālās iniciatīvas stimulēšanai un darba ražīguma paaugstināšanai.

Kreditoru parādu pārvaldība ir ļoti svarīga gan lielajiem uzņēmumiem, kuru apgrozāmie līdzekļi veido vairāk nekā pusi no kopējiem aktīviem, gan maziem uzņēmumiem.

Katram uzņēmumam, sākot savu ražošanu un saimniecisko darbību, ir jābūt noteiktai naudas summai. Uzņēmums ar šiem naudas resursiem pērk izejvielas, materiālus, degvielu tirgū vai no citiem uzņēmumiem saskaņā ar līgumu, maksā elektrības rēķinus, izmaksā algas saviem darbiniekiem, sedz izdevumus par jaunu produktu izstrādi, tas viss ir viens no svarīgākajiem. vadības parametri, kas saņēma nosaukumu "aizņemtie līdzekļi". Tirgus apstākļos lielu nozīmi iegūst aizņemtie līdzekļi, kas kalpo kā nozīmīgs instruments finanšu resursu pārvaldīšanai.

1. Uzņēmumu kredītpolitikas ekonomiskā būtība un saturs

Aizņemtais kapitāls (LC) ir daļa no organizācijas īpašuma vērtības, kas iegūta kā pienākums atdot piegādātājam, bankai vai citam aizdevējam naudu vai vērtslietas, kas ir līdzvērtīgas šāda īpašuma vērtībai. Kā daļa no aizņemtā kapitāla tiek izdalīti īstermiņa un ilgtermiņa aizņemtie līdzekļi, kreditoru parādi (piesaistītais kapitāls).

Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi un kreditoru parādi ir apgrozāmo līdzekļu veidošanās avoti.

Aizņemtā kapitāla būtības, sastāva un struktūras atklāšana ļauj noteikt metodes, pieejas un rādītājus, kas nepieciešami organizācijas saimnieciskās darbības finansēšanas avotu analīzei.

Uzņēmumam, kas izmanto aizņemto kapitālu, ir lielāks attīstības finansiālais potenciāls (papildu aktīvu apjoma veidošanās dēļ) un iespēja palielināt savas darbības finansiālo rentabilitāti, taču lielākā mērā tas rada finanšu risku un bankrota draudus. (pieaugot, pieaugot aizņemto līdzekļu īpatsvaram kopējā summā).izlietotais kapitāls).

Ārējais finansējums ietver ieguldījumu veikšanu, izmantojot saņemtos aizdevumus, aizdevumus, pajas un citas iemaksas, vērtspapīru emisiju un pārdošanu, valsts un pašvaldību budžeta asignējumus, kā arī citus centralizētos līdzekļus. Īpašs ārējais kapitāla veidošanas avots, ko šobrīd izmanto lielākā daļa vietējo rūpniecības uzņēmumu, ir kreditoru parādi. Līdz ar kapitāla veidošanas avotu klasifikāciju ārējos un iekšējos, finanšu vadības teorijā un praksē diezgan plaši tiek izmantots finanšu resursu dalījums pašu, piesaistītajos un aizņemtajos.

Turklāt daļa zinātnieku piesaistītos līdzekļus identificē ar aizņemtiem līdzekļiem, citi uzskata, ka pastāv neatkarīgas aizņemto un aizņemto līdzekļu grupas, bet vēl citi uzskata, ka piesaistīto līdzekļu ietvaros var atšķirt pašu un aizņemtos līdzekļus.

Viedokļu neskaidrību par pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla veidošanās avotu klasifikāciju izraisa šādas to pazīmes:

akciju, akciju un citu ieguldījumu pārdošanas rezultātā saņemtie līdzekļi palielina uzņēmuma pamatkapitālu, bet nav iekšējie finansēšanas avoti;

kreditoru parādu būtība, kā arī mērķfinansējums no budžeta un citiem avotiem neatbilst aizņemto līdzekļu jēdzienam, jo ​​aizņēmuma akts nenotiek un neatbilst pašu kapitāla jēdzienam;

Uzņēmumam pastāvīgi ir minimāli pārnesamie parādi par algām piegādātājiem un citiem finansiālo attiecību subjektiem. Šīs summas, ko sauc par stabilām saistībām, pastāvīgi atrodas uzņēmuma apgrozījumā un bieži vien tiek pielīdzinātas pašu kapitālam.

Īstermiņa saistības ietver īstermiņa kreditoru parādus. Kreditoru parādi attiecas uz noteiktas organizācijas parādu citām organizācijām un privātpersonām - kreditoriem (maksājumi par iegādātajām precēm, patērētajiem pakalpojumiem, nenomaksātie maksājumi visu līmeņu budžetos utt.). Tādējādi kreditoru parādi var rasties, ja organizācija saņem materiālus, pirms tā ir par tiem samaksājusi. Kreditoru parādos tiek iekļauti arī parādi darba kolektīvam, parādi sociālās un veselības apdrošināšanas iestādēm (rodas tādēļ, ka nodokļi un maksājumi tiek aprēķināti agrāk nekā attiecīgie maksājumi), banku kredīti un citu uzņēmumu neapmaksātie rēķini, utt.

Ir zināms, ka uzņēmuma apgrozāmā kapitāla veidošana notiek uz pašu un aizņemto avotu rēķina. Uzņēmuma līdzekļi un līdzekļu avoti atrodas pastāvīgā apgrozībā - nauda tiek pārveidota izejvielās un materiālos, kas ražošanas procesā kļūst par gatavu produkciju, kas tiek realizēta skaidrā naudā vai ar bankas pārskaitījumu. Šo procesu laikā notiek norēķini ar juridiskām un fiziskām personām, Pensiju fondu, sociālās un veselības apdrošināšanas iestādēm, visu līmeņu budžetiem utt. Līdz ar to tiek uzturēts optimālais apgrozāmo līdzekļu apjoms un struktūra, to seguma avoti un to savstarpējās attiecības. ir nepieciešama sastāvdaļa, lai nodrošinātu stabilu un efektīvu uzņēmuma darbību. Savukārt uzņēmuma stabilitāte un efektivitāte lielā mērā ir atkarīga no tā spējas nomaksāt esošās un ilgtermiņa saistības, kā arī laicīgi saņemt tai pienākošos līdzekļus no produkcijas, pakalpojumu u.c. pārdošanas, lai varētu uzturēt reproducēšanas cikla nepārtrauktību – citiem vārdiem sakot, uz uzņēmuma maksātspējas pakāpi un kredītspēju.

Kreditoru parādi ir uzņēmuma uz laiku piesaistīti naudas līdzekļi, kas ir jāatmaksā noteiktā termiņā. Kreditoru kreditoru ekonomiskā būtība ir tāda, ka tā ir ne tikai daļa no uzņēmuma īpašuma, parasti skaidrā nauda, ​​bet arī inventāra priekšmeti. Kreditoru parādi kā juridiska kategorija ir īpaša uzņēmuma īpašuma daļa, kas ir obligāto tiesisko attiecību objekts starp organizāciju un tās kreditoriem.

Organizācijai pieder un tiek izmantoti kreditoru parādi, taču tai ir pienākums šo īpašuma daļu atdot vai samaksāt kreditoriem, kuriem ir tiesības to pieprasīt. Tādējādi kreditoru parādiem ir divējāds juridiskais raksturs. Kā daļa no īpašuma tā pieder uzņēmumam ar īpašumtiesībām vai pat ar īpašumtiesībām uz naudu vai lietām, kas saņemtas aizdevumā, ko nosaka noteiktas pazīmes.

Kā obligāto tiesisko attiecību objekts tie ir uzņēmuma parādi kreditoriem, tas ir, personām, kuras ir tiesīgas pieprasīt vai piedzīt no organizācijas noteikto īpašuma daļu. Vienkāršotā versijā kreditoru parādi ir tas, ko konkrētais uzņēmums ir parādā citām personām. Ņemot vērā norādītās pazīmes, kreditoru parādi var tikt definēti kā uzņēmuma mantas daļa, kas ir parādnieku organizācijas parādsaistību priekšmets, kas izriet no dažādiem juridiskiem pamatiem pret tiesīgām personām - kreditoriem, uzskaitāmas un atspoguļotas bilancē. kā bilances turētājas organizācijas parādi. Gadījumos, kad parādnieku organizācija neveic nekādus pasākumus, lai labprātīgi atmaksātu parādus, kreditoriem tiek atstāta piespiedu piedziņas iespēja, kas atkarībā no kreditoru parādu veida tiek veikta tiesas vai ārpustiesas ceļā. Kreditoru parādu jēdziens aptver debitoru organizācijas parādsaistības, kurām ir dažāda izcelsme un līdz ar to atšķirīgs juridiskais raksturs un tiesiskais režīms, kas nosaka praktisko nepieciešamību izmantot likuma līmenī saskaņotu konceptuālo aparātu. Tā kā kreditoru parādi ir viens no uzņēmuma rīcībā esošajiem līdzekļu avotiem, tos uzrāda bilances pasīvu daļā. Kreditoru parādi tiek uzskaitīti katram kreditoram atsevišķi, un vispārīgos rādītājos tie atspoguļo kopējo kreditoru summu un uzrāda to sadalot grupās. Aizņemto līdzekļu piesaiste uzņēmuma apgrozījumam ir parādība, kas veicina īslaicīgu finansiālā stāvokļa uzlabošanos, ja vien tie ilgstoši netiek iesaldēti apgrozībā un tiek laikus atgriezti. Pretējā gadījumā var rasties nokavēti kreditoru parādi, kas novedīs pie soda naudas nomaksas un finansiālā stāvokļa pasliktināšanās.

Tāpēc vadības procesā ir jāizpēta sastāvs, cik sen parādījušies kreditoru parādi, to esamība, biežums un veidošanās iemesli. Kreditoru parādi būtībā ir bezmaksas kredīts un ir viens no līdzekļiem, ko uzņēmums piesaista ekonomiskajā apritē. Atšķirībā no stabilām saistībām kreditoru parādi nav plānots apgrozāmā kapitāla avots. Kreditoru parādi attiecas uz uzņēmuma īstermiņa saistībām. Daļa kreditoru parādu ir dabiska, jo rodas saistībā ar norēķinu īpatnībām.

Tomēr vairumā gadījumu kreditoru parādi rodas norēķinu un maksājumu disciplīnas pārkāpuma rezultātā un ir sekas tam, ka uzņēmums neievēro preču un norēķinu dokumentu apmaksas termiņus.

Kreditoru parādi raksturo īstermiņa uzņēmuma izmantoto aizņemto līdzekļu veidu, kas iegūts no iekšējiem avotiem.

Līdzekļu uzkrājumus dažāda veida šiem kontiem uzņēmums veic katru dienu, un saistību atmaksa saskaņā ar šiem kontiem tiek veikta noteiktos periodos viena mēneša robežās.

Tā kā kreditoru parādos iekļautie līdzekļi no uzkrāšanas brīža vairs nav uzņēmuma īpašums, bet tiek izmantoti tikai līdz saistību termiņa beigām, pēc sava saimnieciskā satura tie ir aizņemtā kapitāla veids. Kreditoru parādus kā aizņemtā kapitāla veidu, ko uzņēmums izmanto savas saimnieciskās darbības ietvaros, raksturo šādas galvenās iezīmes:

1. Tas ir bezmaksas aizņemto līdzekļu avots uzņēmumam. Kā bezmaksas kapitāla veidošanas avots tas nodrošina ne tikai aizņemtās daļas, bet arī visu uzņēmuma kapitāla izmaksu samazinājumu.

2. Lielums ietekmē uzņēmuma finanšu cikla ilgumu. Tas zināmā mērā ietekmē apgrozāmo līdzekļu finansēšanai nepieciešamo līdzekļu apjomu. Jo lielāks ir kreditoru parādu relatīvais lielums, jo mazāk līdzekļu uzņēmumam ir jāiegūst kārtējai uzņēmējdarbības finansēšanai.

3. Kreditoru parādu summa ir tieši atkarīga no uzņēmuma saimnieciskās darbības apjoma, galvenokārt no produkcijas ražošanas un realizācijas apjoma. Pieaugot produkcijas ražošanas un realizācijas apjomam, palielinās uzņēmuma izdevumi, kas uzkrāti kreditoru parādu ietvaros, un attiecīgi palielinās to kopējā summa un otrādi. Paredzamais lielums lielākajai daļai sugu ir tikai aptuvens. Summa atsevišķiem tā veidiem un uzņēmumam kopumā ir atkarīga no uzkrāto līdzekļu maksājumu biežuma.

Šo maksājumu biežumu regulē valsts noteikumi, līgumu nosacījumi ar darījumu partneriem un tikai nelielu daļu no tiem - uzņēmuma iekšējie standarti.

Šī maksājumu biežuma lielā atkarība no individuālajiem kontiem, kas iekļauti kreditoru parādos, no ārējiem faktoriem nosaka šī aizņemto līdzekļu avota zemo regulējuma līmeni finanšu vadības procesā.

Lielo pircēju parādu dēļ uzņēmumam ievērojama daļa avansēto apgrozāmo līdzekļu tiek atdota ļoti vēlu vai netiek atdota vispār.

Kreditoru parādi kļuva par finanšu avotu nokavēto debitoru parādu segšanai. Tādējādi pašu apgrozāmā kapitāla trūkums izraisa kreditoru parādu pieaugumu, nemaksājumu krīze maina apgrozāmā kapitāla avotu struktūru, un galu galā tas viss negatīvi ietekmē atražošanas procesu.

Uzņēmuma kreditoru parādu apmēru ietekmē kopējais pirkumu apjoms un pirkumu daļa tajā uz turpmāko maksājumu noteikumiem, līgumu nosacījumiem ar darījumu partneriem; norēķinu nosacījumi ar piegādātājiem un darbuzņēmējiem, tirgus piesātinājuma pakāpe ar šiem produktiem; kreditoru parādu atmaksas politika, kreditoru parādu analīzes kvalitāte un konsekvence tās rezultātu izmantošanā. uzņēmuma pieņemtā maksājumu sistēma.

Pieaugot bezskaidras naudas maksājumiem, palielinās kreditoru parādu apgrozījums un kvalitāte, kā arī samazinās to apjoms, līdz ar to palielinās uzņēmuma maksātspēja un stabilitāte.

Starp galvenajiem maksājamo kontu veidiem ir: apdrošināšanas iemaksu parādi Krievijas Federācijas Pensiju fondā par obligāto pensiju apdrošināšanu (ieskaitot apdrošināšanu un darba pensijas fondēto daļu), apdrošināšanas iemaksas Krievijas Federālajā sociālās apdrošināšanas fondā par obligāto pensiju apdrošināšanu. sociālā apdrošināšana pārejošas invaliditātes gadījumā un saistībā ar maternitāti, apdrošināšanas iemaksas FFOMS un TFOMS obligātajai veselības apdrošināšanai.

Tas izriet no 2009. gada 24. jūlija likuma Nr. 212-FZ 1. panta 1. daļas noteikumiem. Turklāt ievērojamu daļu aizņem maksājumi piegādātājiem un darbuzņēmējiem par apmaksājamajiem rēķiniem; meitasuzņēmumi vai atkarīgi uzņēmumi un organizācijas personāls.

Organizācijas norēķini (izņemot norēķinus ar budžeta un ārpusbudžeta sociālajiem fondiem) jāveic uz noslēgto līgumu pamata.

Vispārējie noteikumi par civiltiesisko līgumu ir noteikti Krievijas Federācijas Civilkodeksa pirmās daļas III sadaļas 2. Šīs apakšnodaļas 27. - 29. nodaļā skaidrots līgumu jēdziens un nosacījumi, līguma noslēgšanas, grozīšanas un izbeigšanas kārtība.

Vispārējās saistību tiesību normas papildina Krievijas Federācijas Civilkodeksa otrās daļas īpašās normas, kas gandrīz pilnībā ir veltītas noteiktiem līgumsaistību veidiem. Kopā ar Krievijas Federācijas Civilkodeksu civiltiesisko līgumu attiecību regulēšanas jomā pastāv vesela likumu un noteikumu sistēma.

Darba attiecības regulē darba un koplīgumi, kas noslēgti saskaņā ar Krievijas Federācijas Darba kodeksu.

Līgums tiek uzskatīts par noslēgtu, ja starp pusēm tiek panākta vienošanās pieņemamā formā par visiem būtiskajiem līguma nosacījumiem. Par būtiskiem tiek uzskatīti nosacījumi par līguma priekšmetu, nosacījumi, kas likumā vai citos tiesību aktos ir nosaukti kā būtiski vai nepieciešami noteiktam veidam. Kā arī visi tie nosacījumi, par kuriem pēc vienas puses lūguma ir jāpanāk vienošanās.

Par būtiskiem tiek uzskatīti nosacījumi par līguma priekšmetu, nosacījumi, kas likumā vai citos tiesību aktos nosaukti kā būtiski vai nepieciešami šāda veida līgumiem, kā arī visi tie nosacījumi, par kuriem pēc viena līguma priekšmeta pieprasījuma. pusēm ir jāpanāk vienošanās.

Darījumu, kuram likums vai pušu vienošanās tieši neparedz rakstisku (vienkāršu vai notariālu) formu, var noslēgt mutiski (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 159. pants). Ja pušu vienošanās nenosaka citādi, visus to noslēgšanas brīdī veiktos darījumus var veikt mutiski, izņemot darījumus, kuriem ir noteikta notariāla forma, un darījumus, kuriem netiek ievērota vienkārša rakstveida forma, kas paredz invaliditāte.

Darījumus saskaņā ar rakstveidā noslēgtu vienošanos, pusēm vienojoties, var veikt mutiski, ja tas nav pretrunā ar likumu, citiem tiesību aktiem un līgumu.

Jebkuri juridisko personu līgumi savā starpā un ar fiziskām personām ir jānoslēdz vienkāršā rakstiskā formā, ja tiem nav nepieciešams notariāls apstiprinājums (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 161. pants).

Darījuma vienkāršās rakstveida formas neievērošana atņem pusēm tiesības strīda gadījumā atsaukties uz liecinieku liecībām darījuma un tā nosacījumu pamatojumam, bet neatņem tiesības sniegt rakstveida u.c. pierādījumi. Likumā vai pušu līgumā tieši noteiktajos gadījumos darījuma vienkāršās rakstveida formas neievērošana, ieskaitot ārvalstu ekonomiskos darījumus, rada tā spēkā neesamību (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 162. pants).

Atkarībā no juridiskā rakstura un tiesiskā režīma kreditoru parādus var samazināt trīs grupās:

1. Organizācijas parāds budžetam un sociālajiem fondiem,

2. Organizācijas parāds saviem darbiniekiem: parādi izmaksāt darbiniekiem algas, kompensācijas, maksājumus, lai kompensētu darbinieka veselībai nodarīto kaitējumu vai darbinieka nāvi darbā,

3. Parāds partneriem un darījuma partneriem saskaņā ar līgumsaistībām un kooperatīvajām saistībām: parādi par maksājumiem piegādātājiem par piegādātajām precēm, darbuzņēmējiem par veiktajiem darbiem, lai atgrieztu saņemtos, bet nesamaksātos avansus, rēķinu apmaksu.

Saņemot maksājumu, kreditoru parādi var būt: nokavēti un nenokavēti.

Pirmā ir parādi par saistībām, kuru atmaksas termiņi iestājušies bilances sastādīšanas brīdī. Tā sastāvā var izšķirt divus kreditoru parādu veidus: kreditoru parādi, kurus uzņēmumam ir iespēja atmaksāt, neskatoties uz atmaksas termiņa nokavēšanos.

konservēti; kreditoru parādi, kuru atmaksa jebkādu faktisku iemeslu dēļ ir nereāla.

Nokavēto parādu atmaksas neiespējamība var būt saistīta, piemēram, ar parāda piespiedu piedziņas noilguma termiņu. Parāda atmaksas realitāti un nerealitāti izvērtē pati organizācija – parādnieks, ņemot vērā konkrētus apstākļus.

2. Kredītpolitikas mērķi un funkcijas

Aizņemtais kapitāls (LC) ir daļa no organizācijas īpašuma vērtības, kas iegūta kā pienākums atdot piegādātājam, bankai vai citam aizdevējam naudu vai vērtslietas, kas ir līdzvērtīgas šāda īpašuma vērtībai. Kā daļa no aizņemtā kapitāla tiek izdalīti īstermiņa un ilgtermiņa aizņemtie līdzekļi, kreditoru parādi (piesaistītais kapitāls). Aizņemtā kapitāla struktūra ir parādīta attēlā. 3.

Ilgtermiņa aizņemtie līdzekļi ir aizdevumi un aizņēmumi, ko organizācija saņēmusi uz laiku, kas ilgāks par gadu, kuru atmaksas termiņš iestājas ne agrāk kā pēc gada. Tie ietver nodokļu kredītu parādu; parāds par emitētajām obligācijām; parāds par finansiālo palīdzību, kas sniegta uz atmaksājama pamata utt. Ilgtermiņā piesaistītie kredīti un aizņēmumi tiek izmantoti ilgstoša īpašuma iegādes finansēšanai.

Īstermiņa aizņemtie līdzekļi- saistības, kuru termiņš nepārsniedz vienu gadu. Starp šiem līdzekļiem jāizceļ norēķinu parādi, kas rodas komerciālu un citu kārtējo norēķinu darījumu rezultātā. Tas ietver: darbinieku algu parādus; parāds budžetam un ārpusbudžeta līdzekļiem obligātajiem maksājumiem; saņemtie avansi; pasūtījumu un produktu priekšapmaksa; parāds piegādātājiem un cita veida parādi. Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi un kreditoru parādi ir apgrozāmo līdzekļu veidošanās avoti.

Aizņemto līdzekļu piesaiste ir diezgan izplatīta prakse. No vienas puses, tas ir uzņēmuma veiksmīgas darbības faktors, kas palīdz ātri pārvarēt finanšu resursu trūkumu, liecina par kreditoru uzticību un nodrošina pašu kapitāla ienesīguma pieaugumu.

No otras puses, uzņēmums apmainās ar finanšu saistībām (īpaši, ja aizdevuma procentu likme ir augsta). Aizņemto līdzekļu piesaiste tiek plaši praktizēta ar agresīvu finansēšanas politiku. Aizņemto līdzekļu apjoms un izmantošanas efektivitāte ir viena no galvenajām vadības lēmumu efektivitātes vērtēšanas pazīmēm. Kopumā uzņēmēji, kas izmanto kredītu, atrodas izdevīgākā situācijā nekā uzņēmumi, kas paļaujas tikai uz savu kapitālu. Neskatoties uz aizdevuma samaksu, tā izmantošana nodrošina uzņēmuma rentabilitātes pieaugumu.

Pamatkapitāla būtības un satura, pamatjēdzienu un mūsdienu uzskatu par šo kategoriju atklāšana ir būtisks elements, lai veiktu padziļinātu analīzi un novērtētu pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla izmantošanas efektivitāti, formulētu pamatotus secinājumus un izstrādātu atbilstošus ieteikumus. Lai uzlabotu analīzes kvalitāti, ir nepieciešama diezgan pilnīga un uzticama informācijas bāze par reālo situāciju komercorganizācijā, tās kapitāla stāvokli, apriti un izmantošanu.

Pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla būtības, sastāva un struktūras atklāšana ļauj noteikt metodes, pieejas un rādītājus, kas nepieciešami organizācijas saimnieciskās darbības finansēšanas avotu analīzei.

Aizņemto kapitālu raksturo šādas pozitīvas iezīmes:

Diezgan plašas piesaistes iespējas, īpaši ar augstu uzņēmuma kredītreitingu, ķīlas esamību vai galvotāja galvojumu.

Uzņēmuma finansiālā potenciāla pieauguma nodrošināšana, ja nepieciešams būtiski paplašināt tā aktīvus un palielināt saimnieciskās darbības apjoma pieauguma tempu.

Zemākas izmaksas, salīdzinot ar pamatkapitālu, pateicoties “nodokļu vairoga” efekta nodrošināšanai (tā uzturēšanas izmaksu atskaitīšana no nodokļa bāzes, maksājot ienākuma nodokli).

Spēja radīt finansiālās rentabilitātes pieaugumu (pašu kapitāla atdeves koeficients).

Tajā pašā laikā aizņemtā kapitāla izmantošanai ir šādi trūkumi:

Šī kapitāla izmantošana rada visbīstamākos finanšu riskus uzņēmuma saimnieciskajā darbībā - finanšu stabilitātes samazināšanās un maksātspējas zaudēšanas risku. Šo risku līmenis pieaug proporcionāli aizņemtā kapitāla izmantošanas īpatsvara pieaugumam.

Aktīvi, kas veidojas no aizņemtā kapitāla, rada zemāku (citām lietām vienādām) atdeves likmi, kas tiek samazināta par samaksāto aizdevuma procentu summu visos tā veidos (bankas kredīta procenti; līzinga likme; obligāciju kupona procenti; rēķinu procenti tirdzniecības aizdevums utt.).

Aizņemtā kapitāla izmaksu liela atkarība no finanšu tirgus apstākļu svārstībām. Vairākos gadījumos, kad tirgū samazinās vidējā kreditēšanas procentu likme, iepriekš iegūto kredītu izmantošana (īpaši ilgtermiņā) uzņēmumam kļūst neizdevīga, jo ir pieejami lētāki alternatīvi kredītresursu avoti.

Piesaistes procedūras sarežģītība (īpaši plašā mērogā), jo kredītresursu nodrošināšana ir atkarīga no citu saimniecisko vienību (kreditoru) lēmumiem, atsevišķos gadījumos prasa atbilstošas ​​trešo personu garantijas vai nodrošinājumu (šajā gadījumā garantijas no plkst. apdrošināšanas sabiedrības, bankas vai citas saimnieciskās vienības parasti tiek nodrošinātas par samaksu).

Tādējādi uzņēmumam, kas izmanto aizņemto kapitālu, ir lielāks finansiālais potenciāls tā attīstībai (papildu aktīvu apjoma veidošanās dēļ) un iespēja palielināt savas darbības finansiālo rentabilitāti, bet lielākā mērā rada finanšu risku un draudus. bankrotu (pieaug, palielinoties aizņemto līdzekļu īpatsvaram kopējā izmantotā kapitāla apjomā).

3. Kredītu veidi un to finansēšana

Apgrozāmo līdzekļu ārējā finansējuma avoti ir dažādi. Visizplatītākie ir:

Krievijas bankas - īstermiņa kredīti, faktorings, darījumi ar rēķiniem;

līzinga kompānijas - īpašumu noma;

ieguldījumu fondi - darījumi ar vekseļiem, faktorings;

uzņēmumi - tirdzniecības kredīts, nodevas, rēķinu apmaksa, savstarpējie norēķini;

valsts - ieskaiti, nodokļu maksājumu atlikšana.

akcionāri - dividenžu maksājumi.

Īstermiņa aizdevumi uzņēmumiem tiek sniegti par maksu. Šim nolūkam ar bankām tiek slēgti aizdevuma līgumi, kuros atspoguļoti kredītresursu paredzētās izmantošanas nosacījumi, to nodrošinājums, steidzamība un samaksa.

Komercbankas izsniedz īstermiņa aizdevumus uz laiku, kas ir mazāks par vienu gadu:

nodrošināti ar klienta īpašumu un vērtslietām;

ar trešās puses juridiskas vai fiziskas personas garantiju vai galvojumu.

Ir tukši aizdevumi, kas tiek sniegti galvenajiem aizņēmējiem bez galvojuma vai galvojuma.

Kā nodrošinājumu kredīta atmaksai bankas pieņem klienta īpašumā viņam piederošos īpašumus, izņemot īpašumus, kuru pārdošana ir aizliegta.

Kreditējot ar īpašuma ķīlu, tiek ņemta vērā ne tikai tā bilances vērtība, bet arī tirgus jeb likvīdā vērtība, kas ņem vērā iespēju ātri pārdot preces, vērtspapīrus, valūtu u.c.

Īstermiņa bankas finansējumu var iedalīt overdraftos un īstermiņa banku aizdevumos.

Overdrafta īpašības:

izmaksas ir atkarīgas no faktiskās overdrafta summas un termiņa;

finansējuma summas var pārsniegt esošo nodrošinājumu;

elastība, līguma pagarināšanas vieglums.

Īstermiņa aizdevuma raksturojums:

mazāk elastīgs nekā overdrafts;

dārgāks.

Overdrafta izmaksas ir atkarīgas no naudas līdzekļu apjoma, kas jebkurā brīdī ir aizņēmēja rīcībā, un bankas aizdevuma izmaksas paliek nemainīgas visu aizdevuma līguma darbības laiku. Tāpēc overdrafts ir ekonomiski izdevīgs salīdzinājumā ar īstermiņa aizdevumu, taču tas ir pieejams tikai ierobežotam skaitam ļoti uzticamu un stabilu uzņēmumu.

Lai saņemtu īstermiņa kredītus, aizņēmējs bankai iesniedz šādus viņa maksātspēju raksturojošus dokumentus:

finanšu pārskati (bilance, peļņas un zaudējumu aprēķins), uz kuru pamata nosaka rentabilitātes, likviditātes, apgrozījuma un citus finanšu rādītājus.

priekšizpēti vai biznesa plānu, kas atklātu saimnieciskās darbības būtību un apliecinātu resursu izmantošanas efektivitāti.

mārketinga plāns, kurā novērtēts riska līmenis no visa uzņēmuma finansētā pasākuma vai projekta iespējamības viedokļa.

Tirdzniecības kredīts

Šo kredītu preču veidā nodrošina piegādātāji kā atlikto maksājumu par precēm, kas pārdotas parastās uzņēmējdarbības gaitā. Šis aizdevuma veids ir viens no visizplatītākajiem Krievijā.

Tirdzniecības kredīts no pirmā acu uzmetiena šķiet bez maksas, taču tas ietver izmaksas, kas piegādātājam jāiegulda debitoru parādos. Piegādātājs šīs izmaksas parasti iekļauj cenā, kas ir atkarīga no tirgus apstākļiem un pušu savstarpējās vienošanās.

Preču piegādes vai avansa apmaksas gadījumos piegādātājs parasti nodrošina ievērojamas atlaides, tāpēc pirms tirdzniecības kredīta pieņemšanas ir nepieciešams noteikt šīs atlaides lielumu un salīdzināt šo finansēšanas iespēju ar citām formām.

Nodevu iekasēšana ir darbs pie "piegādātajām izejvielām". Tas ir veids, kā pārstrādātājs bez maksas var saņemt izejvielas un pēc tam atgriezt galaproduktu piegādātājam.

Piegādātājs atlīdzina apstrādātāju par darbu. Atlīdzība var būt skaidrā naudā vai gatavās produkcijas veidā.

Pārstrādes uzņēmums var ķerties pie nodevas, ja tam šobrīd nav citu finansēšanas līdzekļu un izejvielu iegādes metožu un tas vēlas turpināt ražošanas darbību, kā arī noslogot ražošanas jaudu, padarot beznodevu darbību izdevīgāku.

Vekselis ir likumā noteiktas formas rakstveida vekselis, ko aizņēmējs (vekseļa devējs) izsniedz kreditoram (vekseļa turētājam), dodot tam tiesības pieprasīt no aizņēmēja summas samaksu. norādīts rēķinā līdz noteiktam datumam.

Tradicionāli vekseļi tiek izdoti tirdzniecības kredīta izsniegšanai un tiek izmantoti kā naudas ekvivalents kārtējiem maksājumiem, ja trūkst “dzīvu” līdzekļu.

Papildus savu vekseļu izsniegšanai uzņēmums norēķiniem ar piegādātājiem var izmantot bankas vekseļus. Uzņēmums, kas veic darījumus ar bankas rēķiniem, var saņemt šādas priekšrocības:

uzņēmums, kas saņēmis kredītu bankas rēķina veidā, var novērst maksātspējas problēmu, jo vekselis no stabilas bankas ir likvīdāks nekā paša uzņēmuma vekselis;

banku rēķini veicina ne tikai uzņēmuma nemaksāšanas problēmu risināšanu, bet arī apgrozāmā kapitāla palielināšanu.

Ieguldītāja ieguvums no rēķinu iegādes sastāv no:

ietaupījumi no nodokļu maksājumiem: nodoklis no ienākuma, kas saņemts no rēķina, ir 15%;

ieguldījumu likviditāte sakarā ar vekseļa steidzamību, kā arī vekseļu tirgus klātbūtne, kurā ir iespējams pārdot vekseļus vai tos uzskaitīt bankā;

spēja samaksāt viņiem savas saistības;

iespējas tos ieķīlāt un saņemt aizdevumu.

Faktorings

Uzņēmuma debitoru parādu pārdošana finanšu iestādei, kas pazīstama kā faktoru uzņēmums. Darījums par debitoru parādu pārdošanu par diskontētu cenu specializētam uzņēmumam - faktoram - vai finanšu iestādei, lai iegūtu līdzekļus.

Pārdodot preces uz kredīta, pārdevējs var saņemt tūlītēju samaksu no faktoringa bankas ar atlaidi 15-50% apmērā atkarībā no pircēja kredītspējas un preču kvalitātes.

Faktoringa galvenā priekšrocība ir līdzekļu apgrozījuma un likviditātes nodrošināšana.

Savstarpēji norēķini

Savstarpēji norēķini ir monetāras saistības starp uzņēmumiem, ko atmaksā, piegādājot preces vai pakalpojumus, piedaloties divām vai vairākām pusēm.

Neskatoties uz to, ka savstarpējie norēķini nav naudas darījumi, jebkura preču pieņemšana no vienas puses otrai ir līdzvērtīga īstermiņa aizdevumam.

Tāpat kā savstarpējie norēķini, barters ietver monetāro saistību atmaksu starp uzņēmumiem, piegādājot vai apmainot preces. Krievijā bartera darījumi ir viens no galvenajiem finansējuma avotiem. Bartera darījumu apjoms Krievijā veido vairāk nekā pusi no pārdošanas apjoma starp valsts lielākajiem uzņēmumiem.

Īstermiņa līzings

Īstermiņa noma var samazināt ieguldījumus, ieguldot iekārtās, kas uzņēmumam nepieciešamas uz ierobežotu laiku.

Optimāla apgrozāmo līdzekļu finansēšana ir atkarīga no vadības kvalitātes, kam jānodrošina nepieciešamā apgrozāmo līdzekļu apjoma pieejamība. Ar nepieciešamo apgrozāmo līdzekļu apjomu tiek saprasts tāds apjoms, kas būtu minimāls, bet pilnīgi pietiekams, lai nodrošinātu normālu saimniecisko darbību noteiktā laika periodā.

Secinājums

kredītpolitika uzņēmuma overdrafts

Pašlaik finanšu vadība ir viena no fundamentālajām disciplīnām, kas jāzina jebkuram vadītājam. Pareiza principu un tehnoloģiju kombinācija veicina stabilu organizācijas attīstību un tās finansiālā stāvokļa uzlabošanos. Tāpēc finansiālais stāvoklis ir vissvarīgākais uzņēmuma finansiālās darbības raksturojums. Tas nosaka uzņēmuma konkurētspēju un potenciālu biznesa sadarbībā, kā arī ir garants visu finanšu attiecību dalībnieku: gan paša uzņēmuma, gan tā partneru ekonomisko interešu efektīvai īstenošanai.

Pašlaik jebkura uzņēmuma efektivitāte ne mazumā ir saistīta ar elastīgu reakciju uz tirgus vajadzībām. Tas ietver saražotās produkcijas un pakalpojumu kvalitātes uzlabošanu un izmaksu samazināšanu, jaunu, bieži vien netradicionālu finansējuma avotu meklēšanu, kā arī efektīvu finanšu resursu ieguldīšanu uzņēmuma aktīvos.

Uzņēmējdarbības panākumus nodrošina galvenokārt saražotās produkcijas un sniegto pakalpojumu augstā kvalitāte par minimālām izmaksām un uzņēmuma elastīgākā reakcija uz vides faktoru izmaiņām, galvenokārt tirgus vajadzībām pēc noteiktām precēm un pakalpojumiem. Lai vides faktoru ietekme būtu optimāla, ir nepieciešami uzticami un ilgtspējīgi veidi un metodes, kā ietekmēt uzņēmuma finanšu resursu kustības mehānismu. Tas nepieciešams, lai efektīvi izmantotu savus un aizņemtos līdzekļus, pamatlīdzekļus un apgrozāmos līdzekļus, apgrozāmo un pamatkapitālu, tāpēc darba tēma ir aktuāla.

Saskaroties ar kādu konkrētu problēmu finanšu jomā vai mēģinot iztēloties finansiālās sekas un iespējamās ekonomiskās alternatīvas investīciju un finansēšanas jomā, uzņēmuma, finanšu vadītāja vai uzņēmuma vadītāja pašreizējā darbība šobrīd ir aktuāla. izmantot daudzas analītiskās metodes, lai iegūtu atbildes uz uzdotajiem jautājumiem. Uzņēmuma finansiālā labklājība un darbības rezultāti ir atkarīgi no tā, cik liels kapitāls ir uzņēmumam, cik optimāla ir tā struktūra un cik lietderīgi tas tiek pārveidots par pamatkapitālu un apgrozāmiem līdzekļiem. Tāpēc kapitāla analīze ir ārkārtīgi svarīga.

Viena no svarīgākajām uzņēmuma finansiālā stāvokļa iezīmēm ir tā darbības stabilitāte ilgtermiņā. Tas, pirmkārt, ir saistīts ar uzņēmuma vispārējo finanšu struktūru, tā atkarības pakāpi no kreditoriem un investoriem. Uzņēmuma finansiālais stāvoklis īstermiņa perspektīvā tiek novērtēts pēc likviditātes un maksātspējas rādītājiem, kas visvispārīgāk raksturo, vai tas spēj savlaicīgi un pilnībā veikt maksājumus par īstermiņa saistībām pret darījumu partneriem. Uzņēmuma īstermiņa parāds, kas izdalīts atsevišķā bilances saistību sadaļā, tiek dzēsts dažādos veidos, jo īpaši par nodrošinājumu principā var kalpot jebkuri uzņēmuma aktīvi, arī ilgtermiņa. tāds parāds.
Maksātspēja nozīmē, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas un tās ekvivalentu, lai samaksātu kreditoru parādus, kuriem nepieciešama tūlītēja atmaksa. Šis darbs bija paredzēts, lai pierādītu ikviena uzņēmuma darbības finanšu vadības nepieciešamību mūsdienu tirgus apstākļos, kas cer uz finansiāliem panākumiem.

Bibliogrāfija

1. Zikunova I.R. Uzņēmuma finanšu darbības pārvaldīšana: mācību grāmata. 2006 - 124 lpp.

2. Karatujevs A.G. Finanšu vadība: Izglītības un uzziņu rokasgrāmata. - M.: ID FBK-PRESS, 2001. - 496 lpp.

3. Kovaļovs V.V. Finanšu analīze: Kapitāla vadība. Investīciju izvēle. Pārskatu analīze. - M.: Finanses un statistika, 2007 - 432 lpp.

4. Krylova E.I., Ivanova I.V., Vlasova V.M., Organizācijas (uzņēmuma) finansiālā stāvokļa vadība. VEO. Apgāds "Eksmo" 2007 - 409 lpp.

5. Lyubushin N.P. VEO organizācijas finansiālā stāvokļa analīze. Izdevniecība "Eksmo" 2008.g - 384 lpp.

6. Parksheyan H.R. “Seminārs par grāmatvedību par jauno kontu plānu” 2008. - 120 s.

7. Plaskova N.S. Ekonomiskā analīze. VEO. Izdevniecība "Eksmo" 2009.g - 336 lpp.

8. Savitskaya G.V. Uzņēmuma saimnieciskās darbības analīze. M.: Infra. M, 2008. gads - 684 s.

9. Savitskaya G.V. Ekonomiskā analīze. M.: Jaunas zināšanas, 2006 - 679 lpp.

10. Šeremets A.D., Ionova A.F. Uzņēmumu finanses - M.: INFRA - M, 2008.g. - 479 lpp.

Ievietots vietnē Allbest.ru

Līdzīgi dokumenti

Kredītpolitikas mērķi un principi. Ekonomiskās un monetārās politikas mērķu saskaņošana. Obligāto rezervju politika, to koncepcija un funkcijas. Monetārās politikas pamatinstrumenti, metodes un virzieni, tās efektivitātes un aktualitātes novērtējums.

kursa darbs, pievienots 01.08.2014


Uzņēmuma kredītpolitikas izvēles kritēriji, tās izstrādes kārtība un posmi un galvenie instrumenti. Uzņēmuma kredītpolitikas novērtējums, izmantojot OAO Neft-Info piemēru. Kredītpolitika kā pamats uzņēmuma debitoru parādu pārvaldīšanai.

diplomdarbs, pievienots 22.08.2011


Monetārās politikas galvenie virzieni. Monetārās politikas pašreizējās tendences un mērķi. Monetārās politikas efektivitāte. Monetārā politika un ekonomiskā izaugsme. Monetārās politikas instrumenti.

kursa darbs, pievienots 12.05.2002


Monetārās politikas jēdziens, tās mērķi, valdības regulēšanas veidi un metodes. Baltkrievijas Republikas monetārās politikas analīze pašreizējā posmā, tās uzlabošanas veidi. Mūsdienu monetārās politikas galvenie nesēji.

kursa darbs, pievienots 22.09.2013


Kredīta nepieciešamība un būtība, formas un veidi. Kredītpolitikas izstrādes posmi. Uzņēmuma galvenie darbības virzieni ir klientu kreditēšana. Veidi, kā uzlabot debitoru parādu pārvaldības efektivitāti.

kursa darbs, pievienots 30.03.2013


Kredītpolitikas pamatinstrumenti. Valsts kredītpolitikas būtība. Centrālās bankas monetārā politika. Monetārā regulējuma mērķi un virzieni. Baltkrievijas Republikas kredītpolitika: valsts un attīstības perspektīvas.

kursa darbs, pievienots 25.11.2010


Monetārās politikas būtība, funkcijas, principi, mērķi un galvenie veidi. Krievijas Federācijas Centrālās bankas koncepcija un funkcijas. Krievijas monetārās politikas regulēšanas virzieni, galvenie instrumenti un mūsdienu tiesiskais regulējums.

kursa darbs, pievienots 13.07.2011


Naudas būtība, funkcijas un veidi. Monetārās politikas iezīmes, tās galvenie uzdevumi. Monetārās politikas instrumentu pielietošana. Monetārās politikas īstenošana Krievijas Federācijā, Eiropas valstīs un Amerikas Savienotajās Valstīs.

kursa darbs, pievienots 01.06.2015


Monetārā regulējuma mērķi, objekti un metodes. Galvenie monetārās politikas veidi, tās īstenošanas instrumenti. Krievijas Federācijas Centrālās bankas būtība un funkcijas. Mūsdienīgs tiesiskais regulējums monetārās politikas regulēšanai.

kursa darbs, pievienots 10.05.2016


Krievijas Federācijas Centrālā banka (CB) un tās loma ekonomikas monetārajā regulējumā. Monetārās politikas jēdziens un mērķi. Monetārās politikas pamatinstrumenti un metodes. Krievijas Federācijas Centrālās bankas monetārās politikas galvenie virzieni 2015.-2016.

Debitoru parādi un to līmenis nosaka uzņēmuma kredītpolitiku attiecībā pret produktu pircējiem. Kredītpolitika ir skanīgs nosaukums, kas nozīmē tikai atbildi uz trim vienkāršiem jautājumiem: kam, uz kādiem noteikumiem un cik lielu kredītu jāsniedz? Galvenais kredītpolitikas efektivitātes kritērijs ir uzņēmuma pamatdarbības rentabilitātes pieaugums, palielinoties pārdošanas apjomiem (kas notiks līdz ar kreditēšanas liberalizāciju), vai paātrinoties debitoru parādu apgrozījumam (ko veicina stingrāka kredītpolitika). Turklāt kredītpolitikas liberalizācija ir piemērota līdz brīdim, "kamēr papildu ieguvumi no pārdošanas apjomu pieauguma būs vienādi ar piešķirtā aizdevuma papildu izmaksām". Vidēji mašīnbūvē debitoru parādi aizņem vairāk nekā 50 % no apgrozāmā kapitāla apjoma. Un, ja uz biznesu raugās nevis no izdzīvošanas viedokļa, bet gan kā uz iespēju realizēt komerciālas intereses, tad uzkrātajos debitoru parādos ir milzīgas rezerves sava biznesa efektivitātes paaugstināšanai. Lēmumi par kredītpolitikas izstrādi prasa vadītāju pūles un metodisku grāmatvežu un ekonomistu darbu. Kredītpolitikas izstrādi nevar uzticēt pārdošanas nodaļai vai īpaši izveidotai struktūrai, kas uzrauga galvenos parādniekus. Mēģinot mazināt pārdošanas darbinieku radošo iniciatīvu negatīvās sekas, daudzi direktori patstāvīgi sāka pieņemt lēmumus par svarīgākajiem klientiem. Un rezultātā viņi paši nonāk sarežģītā situācijā. Pārvaldniekam ir jāatrisina vairākas nopietnas problēmas: uz kādiem noteikumiem preces jānosūta, kad ir izdevīgi piekāpties apmaksas termiņos, kur ir tā līnija, pēc kuras nepieciešams stingrāk iepriekš saskaņotos nosacījumus, cik uzņēmumam izmaksāja nākamā lielā līguma noslēgšana utt. Uz visiem šiem jautājumiem ir grūti iegūt ekonomiski sabalansētu atbildi, ja uzņēmumam to nav instrumenti, kas vada pārdošanas struktūras, sniedzot kredītus pircējiem un standartiem sniedzot aizdevumus, kas nosaka saprātīgus noteikumus un ierobežojumus. Kredītpolitikas instrumenti ir gan potenciālo parādnieku novērtēšanas veidnes, gan attiecīgā pakalpojuma darbības noteikumi vai procedūras. Atbilde uz jautājumu “kam man piešķirt aizdevumu?” lielā mērā ir atkarīgs no kredīta neatmaksāšanas vai naudas līdzekļu saņemšanas kavēšanās riska. Tāpēc pircēju sadale riska grupās ir viens no galvenajiem kredītpolitikas mērķiem. Viens no visizplatītākajiem šīs problēmas risināšanas instrumentiem ir kredītvēstures novērtēšanas metode(credit scoring), kas balstās uz pircēju sarindošanu pēc vairākiem atlasītiem rādītājiem un ieviešot lēmumu pieņemšanas kritērijus aizdevuma piešķiršanai. Katram uzņēmumam šie rādītāji ir jāizvēlas neatkarīgi. Pēc tam visi rādītāji tiek pārvērsti par 100 punktu skala. Šajā gadījumā augstākais vērtējums šajā skalā tiek piešķirts visvairāk vēlamajai vērtībai. Nākamajā solī katram rādītājam tiek piešķirti nozīmīguma svari un tiek parādīts atlasītā uzņēmuma - pircēja kopsavilkuma vērtējums. Nozīmīguma svarus var piešķirt uzņēmuma direktors vai aprēķināt, pamatojoties uz iepriekšējā darba datiem, ar nosacījumu, ka uzņēmuma vide un apstākļi darbam ar to nemainās pārāk dinamiski. Lai to izdarītu, tiek apkopota statistika par izvēlētajiem rādītājiem un, izmantojot korelācijas koeficientus, tiek noteikta katra no tiem ietekme uz debitoru parādu atmaksu. Svērto aprēķinu aprēķins visiem lielākajiem parādniekiem ļauj noteikt prioritātes, apsverot iespējas tiem kreditēt. Tādējādi uzņēmums sper pirmo soli debitoru parādu struktūras optimizēšanā. Klientu vērtēšanas modelim ir arī pircējus stimulējoša funkcija – viņi vienmēr centīsies paaugstināt savu reitingu, iegādājoties lietotu preci. O lielākos daudzumos, vienlaikus samazinot debitoru parādu piedziņas termiņu, lai nodrošinātu a O lielākas atlaides cenām. Šādu uz reitingiem balstītu modeļu izmantošanas efektivitāti ir pierādījusi Rietumu prakse. Kā norāda Aberdeen Group, klientu novērtēšanas sistēmu ieviešana pirmajos divos līdz trīs gados nodrošina vidēji pārdošanas apjoma pieaugumu uz vienu pārdošanas vadītāju par 10–30% gadā, bet peļņa no katra darījuma pieaug par 1–3%.

Jebkuram mašīnbūves uzņēmumam mūsdienu apstākļos vienmēr ir ierobežoti finanšu resursi, tāpēc aktuālākais ir uzdevums tos efektīvi sadalīt ar minimāliem riskiem. Ja kredītvēstures novērtēšanas metode ļauj izsvērt riskus, kas saistīti ar kredītu izsniegšanu individuālajiem pircējiem, tad metode optimālā aizdevuma termiņa noteikšanai(ekonomiskais kredīta laiks) sniedz priekšstatu par komercdarījuma efektivitāti, atbildot uz jautājumu par komercaizdevuma noformēšanas nosacījumiem. Optimālās aizdevuma termiņu politikas aprēķins ir saistīts ar papildu ienākumu salīdzināšanu, kas gūti pārdošanas apjoma pieauguma rezultātā, un izmaksas, kas saistītas ar palielināto debitoru parādu finansēšanu. Līdz ar to galvenie kredītpolitikas noteikšanas un īstenošanas parametri ir: pārdošanas apjoms atsevišķām preču grupām, uzņēmējdarbības veidiem vai teritoriālā bāze; ieguldījumu apjoms debitoru parādos un šiem mērķiem piesaistītā kapitāla izmaksas; debitoru parādu bezcerīgo parādu summa.

Pašlaik uzņēmumiem ir nepieciešams standartizēt pārdošanas aktivitātes. Izstrādājot komerckredītu izsniegšanas standartus, uzņēmumu speciālisti visbiežāk nosaka nevis parametru absolūtās vērtības, bet gan noteiktus intervālus. Saistībā ar iepriekš apspriesto kredītvēstures novērtēšanas metodi darbs ar galveno pircēju reitingu tiek regulēts, piemēram, šādi:

zvanot mazāk 50 kredītpunkti uzņēmumiem netiek nodrošināti;

no 50 pirms tam 70 punktus, uzņēmumiem tiek piedāvāta ierobežota kreditēšana, kas var izpausties papildu nosacījumos (piemēram, pārdošanas reģistrēšanā, izmantojot parādzīmes, kas ietver procentu ienākumus) vai aizdevuma summas ierobežojumos, kam seko stingra tā izsniegšanas grafika kontrole. atmaksa;

ar vairāk 70 punktus, kredīts tiek sniegts uz normāliem noteikumiem, un ir iespējami arī ekskluzīvi nosacījumi konkrēta pircēja stratēģiskās nozīmes vai paredzamo nākotnes ekonomisko labumu gadījumā.

Jāsaprot, ka izstrādātie standarti ir balstīti uz ierobežotu rādītāju skaitu, kas aprēķināti ierobežotā laika periodā. Līdz ar to formālos kritērijus, kas izteikti digitālā formā, papildina apstiprināšanas procedūras un nepieciešamības gadījumā iepriekš noteikto ierobežojumu pārvarēšana. Izstrādājot uzņēmuma kredītpolitiku, jāievēro šādi noteikumi:

· klientu segmentēšana;

· diferencēta pieeja;

· uzmanība un aktivitāte pret parādniekiem;

· darbību secība darbā ar parādniekiem;

· atlaides ir labākas par soda naudu;

· grāmatvedis ir jūsu ietekmes aģents klientu uzņēmumā;

· savlaicīga savu iekšējo problēmu diagnostika;

· piedziņas procedūru izstrāde, parādu cena, parāda izmaksu aprēķins;

· šaubīgo parādu rezervju veidošanas sistēma;

· skaidra pretenziju iesniegšanas kārtība;

· uzraudzīt, kā klienti pilda līgumu nosacījumus.

Kredītpolitiku ietekmē šādi faktori: produkta raksturs; tradīcijas šajā darbības jomā; pārdevēja pozīcija; pircēja pozīcija. Šie faktori tiek izmantoti arī uzņēmuma cenu politikā. Tāpēc kļūst skaidrs, kāpēc komerciālajai un finanšu vadībai ir jāpieņem saskaņoti lēmumi.

Lai cik efektīva būtu pircēju atlases sistēma, saskarsmē ar tiem nav izslēgtas visādas buksēšanas, līdz ar to uzņēmums ir spiests organizēt kaut kādu kontroles sistēmu pār pircēju maksājumu disciplīnas ievērošanu. Šī sistēma, ko sauc par klientu attiecību administrēšanas sistēmu, paredz: a) regulāru parādnieku uzraudzību pēc preces veida, parāda summas, atmaksas termiņiem utt.; b) laika intervālu samazināšana starp darbu pabeigšanu, produktu nosūtīšanu un maksājuma dokumentu uzrādīšanu; c) maksājuma dokumentu nosūtīšana uz atbilstošām adresēm; d) rūpīga klientu pieprasījumu izskatīšana attiecībā uz maksājuma noteikumiem; e) skaidra rēķinu apmaksas un maksājumu saņemšanas kārtība.

Uzņēmuma kredītpolitika tiek novērtēta, lai noteiktu tās ietekmi uz peļņu. Lai to izdarītu, jums jāveic vairākas darbības:

· pārdošanas novērtējums (kā mainās pārdošanas apjoms, nosakot dažādus aizdevuma nosacījumus);

· pārdoto preču pašizmaksas novērtējums (kā pārdošanas apjoma izmaiņas ietekmē pārdoto preču pašizmaksu);

· apsaimniekošanas izmaksu, kredīta atgūšanas un šaubīgo parādu novērtējums (kā šīs izmaksas mainās, ja mainās aizdevuma termiņš);

· atlaižu novērtējums (jāzina, cik procenti klienti pieprasa atlaidi, un jānovērtē zaudējumi no sniegtās atlaides);

· klientu vidējā naudas atmaksas termiņa novērtējums;

· debitoru parādu apjoma novērtējumu nosaka:

· debitoru parādos imobilizēto līdzekļu robežizmaksu novērtējums (pieaugot debitoru parādu apjomam, palielinās arī kopējās finansējuma izmaksas);

· peļņas novērtējums dažādām kredītpolitikām;

· pieņemamā rēķinu apmaksas kavējuma termiņa izvērtējums;

· pircēja naudas atmaksas kārtības izvērtējums.

Visi šie pasākumi veicinās efektīvu ražošanas un saimniecisko darbību, komercorganizācijas maksātspēju un finansiālo stabilitāti.

Jautājumi un uzdevumi diskusijai

1. Kādi raksturlielumi ir apgrozāmo līdzekļu klasifikācijas pamatā?

2. Kādi faktori ietekmē uzņēmuma apgrozāmā kapitāla lielumu?

3. Kādas ir standartizēta apgrozāmā kapitāla nepieciešamības noteikšanas pazīmes?

4. Kādi ir veidi, kā noteikt savus apgrozāmos līdzekļus un apgrozāmos līdzekļus?

5. Kā finanšu cikls ietekmē uzņēmuma finansiālo stabilitāti?

6. Kādas ir galvenās pieejas pircēju kreditēšanas politikai?

7. Kāda ir klientu vērtēšanas būtība un kā izmantot to?

4. nodaļa. Darbību finansēšanas metodes
mašīnbūves uzņēmums

Pamatojoties uz šīs tēmas izpētes rezultātiem, jums vajadzētu saprast “finansēšanas zelta likuma” būtību, tādas ilgtermiņa aktīvu finansēšanas metodes kā banku kreditēšana, projektu finansēšana, riska finansēšana un finanšu nomas izmantošanas iezīmes ( līzings). Kādas finansēšanas metodes var izmantot uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu veidošanai.

Finansēšanas principi

Mūsdienu ekonomiskajos apstākļos svarīga problēma ir mašīnbūves uzņēmuma aktīvu kompetentas finansēšanas organizēšana. Katras uzņēmuma aktīvu grupas saturs atspoguļo noteiktus to finansēšanas modeļus. Šie modeļi ir izteikti vispārpieņemtos noteikumos "zelta finansējums":

· investīcijām nepieciešamajiem finanšu resursiem ir jābūt uzņēmuma rīcībā tik ilgi, kamēr tie paliek saistīti ieguldījuma rezultātā. Ar uzņēmuma saistītajiem resursiem parasti saprot finanšu resursu apjomu, kam uzņēmumam pastāvīgi jābūt, lai nodrošinātu tā pamatdarbības nepārtrauktu darbību;

· uzņēmuma kreditoru parādu pārvaldības “zelta likums” ir maksimāli palielināt atmaksas periodu, neapdraudot esošās biznesa attiecības.

Šī noteikuma praktiskā īstenošana ir novedusi pie stingru prasību rašanās, lai uzņēmuma bilancē nodrošinātu vairākas finanšu proporcijas, noteiktu aktīvu un saistību elementu stingru atbilstību (sk. 4.1. tabulu). Finansēšanas noteikumi paredz finanšu avotu atlasi iepriekš minētajā secībā līdzekļu atlikuma robežās pēc iepriekšējā aktīva posteņa nodrošināšanas uz šī avota rēķina. Nākamā avota izmantošana norāda uz zināmu uzņēmuma finansiālā atbalsta kvalitātes pazemināšanos. Ja reālajā dzīvē finansēšana ir saistīta ar nepieciešamību aizņemties no citiem avotiem, tad tas liecina par neracionālu kapitāla izmantošanu un resursu imobilizāciju liekās rezervēs.

4.1. tabula. Zelta finansēšanas likums

Uzņēmuma īpašuma finansēšanas vispārīgais noteikums nosaka, ka ilgtermiņa līdzekļi (izmantoti ilgāk par gadu) jāfinansē no ilgtermiņa avotiem (ilgtermiņa aizdevumi, aizņēmumi, līzings u.c.), un apgrozāmie līdzekļi ( gada laikā) jāfinansē no īstermiņa avotiem. Tikai šī finansēšanas metode nodrošinās uzņēmuma finansiālo stabilitāti.

Ilgtermiņa līdzekļu finansēšanas metodes, kā likums, ir: pašu līdzekļi un aizņemtie līdzekļi. Organizācijas pašu līdzekļi galvenokārt ietver uzņēmuma rīcībā esošo peļņu un nolietojumu. Stratēģiski svarīgiem projektiem par finansējuma avotu var kalpot vienreizējs pamatkapitāla palielinājums, emitējot akcijas vai papildu iemaksas no uzņēmuma īpašniekiem. Taču akciju emisija ir dārgs un laikietilpīgs process, kas tiek veikts saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem akciju sabiedrībām. Tas varētu arī samazināt akciju tirgus vērtību. Saistībā ar tirgus ekonomikas rašanos Krievijā šī līdzekļu piesaistes metode praktiski netiek izmantota. Nolietojums ir organizācijas amortizējamā īpašuma nolietojuma naudas izteiksme to produktīvās darbības procesā. Citiem vārdiem sakot, šī ir iepriekš šī īpašuma iegādei iztērēto līdzekļu atmaksa. Amortizējamais īpašums ir nodokļa maksātājam piederošs īpašums, intelektuālās darbības rezultāti un citi intelektuālā īpašuma objekti (nemateriālie aktīvi), ko tas izmanto ienākumu gūšanai un kuru izmaksas atmaksā, aprēķinot nolietojumu. Nolietojamie īpašumi ir īpašumi, kuru lietderīgās lietošanas laiks pārsniedz 12 mēnešus (pamatlīdzekļi). Tāpēc katrai organizācijai ļoti svarīga ir amortizācijas politika, kas nosaka šīs atmaksas ātrumu, t.i. līdzekļu iegūšana to turpmākai izmantošanai nolietojamā īpašuma atjaunošanai.

Galvenie noteikumi šajā jautājumā ir izklāstīti Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 258. pantā. Ir vairākas nolietojuma aprēķināšanas metodes. Šīs metodes un nolietojuma summu aprēķināšanas kārtība ir noteikta Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 259. pantā. Nolietojuma grupās iekļauto pamatlīdzekļu klasifikācija tika apstiprināta ar Krievijas Federācijas valdības 2002. gada 1. janvāra dekrētu Nr.

Banku kreditēšana

Parāda kapitāla izmantošana (kas nozīmē ilgtermiņa finansējumu) parasti ir izdevīgāka, jo maksa par šo avotu parasti ir zemāka nekā par pamatkapitālu. Tas galvenokārt izskaidrojams ar “nodokļu vairoga” efektu. Turklāt šī avota piesaiste ļauj organizācijas vadībai ievērojami paplašināt ieguldījumu iespējas.

Galvenie aizņemto līdzekļu veidi ir banku aizdevumi. Banku aizdevumus izsniedz komercbankas un citas kredītorganizācijas, kuras ir saņēmušas Krievijas Federācijas Centrālās bankas licenci kredītoperāciju veikšanai. Tā kā ilgtermiņa aizdevumi tiek izmantoti kapitālieguldījumu finansēšanai un tie jāatmaksā no turpmākās peļņas, kas saņemta no šīm investīcijām, tāpēc, lai saņemtu šādu aizdevumu, ir nepieciešami ekonomiski aprēķini, lai apstiprinātu organizācijas spēju šo aizdevumu atmaksāt. Organizācijai ir jāpierāda sava maksātspēja, jāizstrādā kvalitatīvs biznesa plāns uzņēmuma aprīkojuma iegādei un jāsniedz līgums ar nepieciešamo nodrošinājumu. Krievijas praksē pašlaik ir diezgan problemātiski iegūt ilgtermiņa aizdevumu, īpaši mazajiem uzņēmumiem. Tas galvenokārt skaidrojams ar pietiekama nodrošinājuma trūkumu, un uzņēmumi mēģina izmantot īstermiņa kredītus pamatlīdzekļu iegādei. Šī procesa pētījumi dažādu nozaru uzņēmumiem liecina, ka šī finansēšanas metode pārkāpj “finansēšanas zelta likumu” un noved uzņēmumus vispirms līdz maksātnespējai un pēc tam bankrotam.

Krievijas Sberbank piedāvā dalību investīciju programmu finansēšanā ilgtermiņa kreditēšanas veidā uz laiku līdz 5 gadiem. Šīs ir programmas:

Paplašināt produkcijas apjomu un klāstu, uzlabot to kvalitāti, samazināt ražošanas izmaksas, modernizēt pamatlīdzekļus;

Iekārtu iegāde, neizmantojot kārtējai ražošanas darbībai nepieciešamos pašu līdzekļus;

Projektu atmaksāšanai vajadzētu būt saistītai ar projekta gūto peļņu.

Šajā gadījumā ir nepieciešams nodrošināt nepieciešamo dokumentu sarakstu:

1) projekta biznesa plāns, kas apliecina projekta efektivitāti, atmaksāšanos un iespējamību;

2) grāmatvedības dokumenti (ar Klienta zīmogu apliecinātas fotokopijas ar nodokļu inspekcijas zīmogu);

3) revidenta atzinums par gada pārskata ticamības pārbaudi;

4) nodokļu inspekcijas akti par revīziju rezultātiem;

5) Valsts nodokļu inspekcijas (VMI) izziņa par parāda budžetam esamību/neesamību;

6) Valsts nodokļu inspekcijas izziņa par komercbankās atvērtiem kontiem.

Lai samazinātu riskus, bankai ir nepieciešama dalība projektā ar saviem līdzekļiem (30% no projekta izmaksām), un tie uzņēmumam jāiegulda projektā pirms aizdevuma pieprasīšanas bankā. Turklāt banka pieprasa, lai aizdevums būtu nodrošināts ar ķīlu: Sberbank vērtspapīriem; Nekustamais īpašums; aprīkojums; Transportlīdzeklis; noguldījumi; garantijas no trešo pušu maksātspējīgām organizācijām. Banka nosaka kontroli pār paredzēto līdzekļu izlietojumu.

Kredīta pieteikumam jāpievieno juridiskie dokumenti: Harta (Uzņēmuma nolikums); dibināšanas līgums; Dibinātāju (dalībnieku) sapulču protokoli, kas satur izmaiņas un papildinājumus statūtos un dibināšanas dokumentos, kas apliecina uzņēmuma vadītāja pilnvaras; Valsts reģistrācijas apliecība (oriģināls, notāra apliecināta kopija); Nodokļu reģistrācijas apliecības fotokopija.

Ķīlas priekšmeta īpašumtiesību dokumenti:

Pārvaldes institūciju lēmumi par mantas nodošanu kā aizdevuma nodrošinājumu, ja saskaņā ar hartu ķīlas apmērs prasa šādu lēmumu;

Dokumenti, kas apliecina galvotāju, galvotāju nodomus saistībā ar Klienta saistībām;

Galvotāju/galvotāju dibināšanas un finanšu dokumenti.

Katra komercbanka var izvirzīt savas prasības kredītņēmējam, lai garantētu aizdevuma atmaksu.

Līdz šim Krievijas banku galvenā finanšu darbība ir vērsta uz tiem projektiem, kas tiek īstenoti to īpašumā vai kontrolē esošajos uzņēmumos. Kopumā vairāki iemesli un fakti neļauj Krievijas bankām pašreizējā posmā ieguldīt dārgos projektos jebkādā nozīmīgā mērogā. Starp tiem: iekšzemes ekonomikas nestabilitāte; bankām trūkst pietiekamu rezervju; augsts inflācijas līmenis; ķīlas trūkums nepieciešamajos apmēros; investīciju aktivitātes stimulēšanas trūkums un nodokļu likumdošanas nestabilitāte.

Projektu finansējums

Krievijas rūpniecība piedzīvo akūtu investīciju krīzi. Pēc IMEMO RAS aplēsēm, tikai esošo ražošanas līdzekļu aktīvās daļas nomaiņai un modificēšanai gadā nepieciešami 3036 miljardi USD, kas liek komercbankām meklēt jaunus uzņēmumu kreditēšanas veidus.

Pašlaik ir alternatīva investīciju kreditēšanai projektu finansējums (PF). Pateicoties tās elastībai, šī forma ir efektīvs līdzeklis līdzekļu piesaistei nestabilā ekonomikā. Mūsdienās projektu finansēšana kļūst arvien izplatītāka vietējā biznesa vidē, jo tā atbilst mūsdienu Krievijas realitātēm. Projekta finansējums parasti tiek nodrošināts speciālam uzņēmumam, kas ir nodalīts no uzņēmuma struktūras - projekta īpašniekiem, un tiek atmaksāta tikai no līdzekļiem, kas iegūti no projekta ietvaros esošajiem aktīviem. Projektu finansēšanas specifika paredz, ka projekti tiek īstenoti, balstoties uz šādiem principiem:

· stingri noteiktas vai atsevišķas saimnieciskās darbības projekta ietvaros;

· kompetenta riska vadība un funkcionālo garantiju sistēmas esamība projekta dalībniekiem;

· labi attīstīta finanšu modeļa klātbūtne, kas ir investīciju un finansēšanas pamats;

· profesionāla projektu vadība.

Klasiskajā projektu finansēšanas shēmā parasti tiek izveidota ekonomiski un juridiski atsevišķa projektu sabiedrība. Šai pieejai ir vairākas priekšrocības. Tas izskaidrojams ar to, ka šāds uzņēmums sāk strādāt “no nulles” un nav saistīts ar “pagātni”. Daži autori tā klātbūtni uzskata par vienu no svarīgākajām PF pazīmēm. Projekta uzņēmumu (PC) veido projekta sponsori (iniciatori) tikai un vienīgi projekta īstenošanas nolūkā. Visbiežāk datora izveidi nosaka tas, ka projekta aizdevuma saņemšana tiek atspoguļota datora bilancē, nevis dibinātāju bilancē, kuri ar šo operāciju nevēlētos pasliktināt savu finansiālo stāvokli. . Šo aizdevuma metodi sauc par "ārpusbilances". Turklāt datora izveide nodrošina projekta caurspīdīgumu. Ir mazākas grūtības noteikt un plānot naudas plūsmas, jo nav ietekmes no darbībām, kas nav saistītas ar projektu. Pārredzamība palīdz nodibināt uzticību starp partneriem un augstāku projekta vērtības novērtējumu. Tradicionālajā investīciju finansēšanā ir tikai divas galvenās puses – aizdevējs (investors) un aizņēmējs. Ar projektu finansējumu iesaistīto cilvēku loks ir manāmi plašāks. Iespējamo dalībnieku saraksts un viņu loma projektā parādīts 4.1. diagrammā.

Aizdevējiem, kas piedalās projektu finansēšanā, saistību neizpildes gadījumā parasti ir iespēja pieprasīt tikai projekta aktīvus, nevis īpašumtiesību uzņēmumu līdzekļus (tā sauktais nerekursīvais finansējums). Papildus projektu īpašniekiem, kas veido pamatkapitālu, projektu finansēšanā piedalās aizdevēji, darbuzņēmēji, iekārtu piegādātāji, apdrošināšanas sabiedrības, pārvaldības sabiedrība, izejvielu piegādātāji un gatavās produkcijas pircēji.

Rīsi. 4.1. Iespējamie projekta finansēšanas dalībnieki.

Atsevišķos gadījumos var tikt izmantoti arī valsts līdzekļi (dažkārt valsts aizdevumu un subsīdiju veidā, bet biežāk aizklātā veidā – garantiju un nodokļu atvieglojumu veidā). Banka, kas piedalās projektā, uzņemas lielu risku un tikai tad, ja investīciju projekts sola ļoti lielu peļņu. Tāpēc viņš aktīvi iedziļinās investīciju projekta izstrādē un īstenošanā, ekspluatācijā nodota objekta vadībā, novērtē investīciju efektivitāti, naudas plūsmu dinamiku, produktu realizācijas perspektīvas, projektu riskus u.c. Viena no galvenajām projektu risku (t.i., risku, kas saistīti ar investīciju projektu īstenošanu) pārvaldīšanas metodēm ir šo risku sadale starp visiem projektu īstenošanas dalībniekiem. Īpaša uzmanība tiek pievērsta jautājumam par projekta drošības rezerves novērtēšanu; šo rezervi nosaka parāda segšanas koeficients (DCR), ko aprēķina kā sagaidāmo neto ieņēmumu summas no projekta attiecību pret plānotajiem kredīta parāda maksājumiem. Jebkurā gadījumā tas nevar būt mazāks par vienu.

Bieži vien, lai nodrošinātu visu dalībnieku koordināciju un palielinātu “projekta komandas” efektivitāti, tiek veidoti konsorciji - pagaidu līgumi par ražošanas, komerciālo un finansiālo sadarbību. Runājot par aizņēmēja pienākumiem, svarīgākie no tiem ir regulāru atskaišu sniegšana par darbu gaitu, noslēgtajiem līgumiem, iespējamo šķēršļu rašanos projekta īstenošanai, būvniecības, tehnisko, vides un citu standartu ievērošanu, darbu veikšana stingri saskaņā ar tehnisko dokumentāciju. Projekta līgums ietver iepirkumu un piegādātāju un darbuzņēmēju atlases procedūru (parasti konkursa kārtībā), darbu grafikus, tāmes (tai skaitā skaidru izmaksu sadali starp aizņēmēju un aizdevēju).

Aizņēmēja saistības saskaņā ar līgumu par projektu īstenošanu tiek uzskatītas par daļēji izpildītām pēc investīciju objekta nodošanas ekspluatācijā (piegādes kārtība noteikta projekta līgumā), un pilnībā izpildītas pēc visu aizdevuma līgumā noteikto maksājumu saistību dzēšanas. Atsevišķos gadījumos projekta īstenošanas uzraudzības (kontroles) izmaksas var sasniegt 5 procentus vai vairāk no kopējā projekta investīciju objekta.

Tāpēc projekta finansēšanas galvenās iezīmes ir:

Organizējot projekta finansēšanas struktūru, tiek izmantoti visi iespējamie esošie finansējuma veidi un avoti, kā arī inovatīva rakstura finanšu instrumenti, savukārt kredīts ir tikai viens no šiem veidiem un avotiem;

Projekta īstenošanai bieži tiek izveidots īpašs uzņēmums, kas parasti veic Aizņēmēja un Projekta operatora funkcijas;

Projektā ir iesaistīts liels skaits organizāciju, kas piedalās tā finansēšanā un ir iesaistītas dažādos tā sagatavošanas un īstenošanas posmos;

Pamatojoties uz ierobežotas (pilnīgas) drošības neesamības faktu, izriet tāda būtiska pazīme kā risku sadales princips starp maksimālo projekta dalībnieku skaitu;

Projekta apjoms, sarežģītība un tā finansēšanas struktūra izskaidro ilgo laiku, kas nepieciešams projekta sagatavošanai un dažādu tā aspektu izpētei, ko veic projekta dalībnieki (jo īpaši finansēšanas dalībnieki). Tie paši iemesli nosaka projekta ietvaros izveidotās projekta un aizdevuma dokumentācijas apjomu un sarežģītību.

Tomēr pensiju fonda līdzekļu aizņēmējam papildus šīs shēmas acīmredzamajām priekšrocībām (galvenokārt ierobežotā atbildība pret aizdevēju) ir arī daži trūkumi:

Paaugstināti aizdevuma procenti sakarā ar augsto risku, kā arī palielināta komisijas maksa (maksa par projekta novērtēšanu, maksa par finansējuma organizēšanu, uzraudzības maksa u.c.);

Augstas izmaksas par pirmsprojektēšanas darbiem. Tie var sasniegt 10 procentus un vairāk no projekta izmaksām (priekšizpētes sagatavošana, darbs pie nepieciešamā izejvielu daudzuma iegūšanas iespēju noskaidrošanas, nākotnes projekta ietekmes uz vidi novērtējums, padziļināta mārketinga izpēte, citi pirmsprojekta palīgdarbi un pētījumi). Šīs izmaksas sedz potenciālais aizņēmējs, bez detalizētas pirmsprojekta dokumentācijas banka parasti neizskata pieteikumu projekta finansējuma saņemšanai;

Diezgan ilgs laika posms no pieteikuma iesniegšanas līdz lēmuma pieņemšanai par finansējumu (tas ir saistīts ar rūpīgu bankas pirmsprojekta dokumentācijas izvērtēšanu un apjomīgu darbu, lai organizētu finansējumu (banku konsorcija izveide utt.). );

Īpaši stingra bankas (banku konsorcija) kontrole pār aizņēmēja darbībām (finanšu, ražošanas, komercdarbības);

Atsevišķos gadījumos pastāv risks, ka aizņēmējs zaudē savu neatkarību (ja aizdevējs patur tiesības projekta veiksmīgas īstenošanas gadījumā iegūt uzņēmuma daļas).

Līdz ar to vairākās situācijās aizņēmējam priekšroka dos “tradicionālajām” investīciju projektu finansēšanas shēmām (aizdevumi, kas nodrošināti ar ķīlu, garantijām un galvojumiem; akciju un obligāciju emisija; līzings u.c.).

Vairākas Krievijas komercbankas pamazām gatavojas savā darbībā pielietot PF principus, veidojot savās struktūrās PF nodaļas un departamentus, nosūtot savus darbiniekus mācīties par projektu analīzi un veidojot investīciju projektu portfeļus (piemēram, ROSSBERBANK). Un, lai gan, izsniedzot ilgtermiņa kredītus, bankas joprojām primāri pievērš uzmanību augsti likvīdajam nodrošinājumam, kā arī aizņēmēja finansiālajam stāvoklim, tomēr arvien vairāk finansēšanai piedāvātos projektus pakļauj vispusīgai un padziļinātai pārbaudei, kas ir izplatīta lielo ārvalstu kredītiestāžu praksē.iestādes. Objektīvas vajadzības pēc Krievijas ekonomikas strukturālās pārstrukturēšanas un tās tehniskās bāzes radikālas modernizācijas neizbēgami novedīs pie tādu investīciju projektu finansēšanas organizēšanas formu kā banku konsorciji un sindikāti, investīciju bankas un emitentu sindikāti. Šajā sakarā kļūst aktuāli izpētīt PF ārvalstu pieredzi no tā izmantošanas Krievijas zemē.